基金管理人绿色投资自评估报告（2024）-中国证券投资基金业协会-17页_1mb

中国证券投资基金业协会《基金管理人绿色投资自评估报告（2024）》综合分析

一、报告核心内容概述

报告基于2024年8月对资产管理类会员机构开展的第六次自评估调查，涵盖公募基金、私募证券、私募股权及证券期货机构，分析其在绿色投资战略、制度建设与产品运作方面的进展。报告样本存在地域和业务类型不平衡，需注意结论的局限性。

（一）公募基金管理公司

1. 战略规划：52家样本机构中，53.8%将绿色投资书面纳入公司战略，约半数通过发布ESG管理办法或融入中长期规划实现，主要驱动因素为“双碳”目标、市场需求及股东要求。
2. 制度建设：超八成（82.7%）开展绿色投资研究，多数机构建立ESG评价体系与负面清单，21家机构形成环境风险闭环管理。
3. 产品运作：40家机构发行176只绿色基金，总规模约2000亿元。产品策略以低碳、新能源等主题为主，超过半数主动提升被投企业绿色绩效。

（二）私募证券投资基金管理人

1. 战略覆盖较弱但探索深入：约17%明确纳入绿色战略，但制度建设不均，环境风险监控覆盖仅21.6%。
2. 研究活跃但制度不完善：超六成开展绿色研究，但少数组建专职团队。产品数量仅6只，但涉及气候风险策略的企业治理措施逐步增多。

（三）私募股权与创投基金

1. 产品全面覆盖绿色主题：74只样本产品中，70%明确绿色方向，近半数设置投/禁投标准，超三分之一采取治理改善措施。
2. 制度与培训同步推进：约41%纳入战略并披露目标，85%配备高管管理，66%开展ESG专职研究，但环境风险应对机制仍待健全。

（四）证券期货经营机构**

整体参与度低：

• 投资业务机构多依赖兼职研究，仅部分头部机构将绿色投资全面嵌入投研流程。
• 股权投资机构多数通过并购或间接配置绿色资产，但缺少系统性投研框架和披露机制。

二、主要发现与问题

• 积极面：绿色战略纳入比例逐年上升，头部机构ESG制度较为完善，产品类型和覆盖面逐步扩大。
• 挑战：
  • 小型机构在制度建设和信息披露方面薄弱。
  • 环境风险管理与应急处置覆盖不足，仅区域能力较强机构运作。
  • 样本显示数据采集标准化程度较低，影响结论普适性。

三、数据局限与统计说明

1. 样本有效率仅约39%，结论不具行业普适性。
2. 不同类别样本统计标准差异大，导致横向对比不充分。
3. 报告声明“仅基于有效样本”“不宜引申为对全行业判断”，建议谨慎参考。