20210805-渤海证券-融资融券统计月报_沪深两融余额相比上月有所上升_两融交易额上升_13页_1011kb

沪深两融余额及交易情况总结

核心内容概述

2021年7月，沪深两融余额为1.80万亿元，环比上升1.06%。其中，融资余额为1.65万亿元，融券余额为1556.22亿元。两融余额占A股流通市值的2.69%。7月日均融资买入额为1059.97亿元，环比增长22.11%；日均融券卖出额为55.97亿元，环比增长14.82%。融资买入额占A股成交额比例为8.82%，环比上升0.08个百分点，市场情绪有所缓和。

主要观点

• 市场概况：两融市场交易活跃度环比上升，融资买入额增长显著，显示出市场参与者对市场的信心增强。
• 融券制度改革：随着制度改革红利的释放，两融规模失衡现象有所改善，但融券余额仍仅占融资余额的9%，与海外成熟市场相比仍有较大提升空间。
• 行业分布：融资余额排名前五的行业为医药、电子、非银金融、计算机和电力设备及新能源；融券余额排名前五的行业为电子、医药、非银金融、银行和电力设备及新能源。融资余额行业集中度较低，而融券余额行业集中度较高。
• 个券交易：融资买入额排名前三的股票为比亚迪、东方财富和隆基股份，其中比亚迪融资买入额超过300亿元。融券卖出额排名前三的股票为中芯国际、宁德时代和中远海控，其中中芯国际融券卖出额超过20亿元。
• ETF交易：融资余额排名前三的ETF为华安黄金ETF、易方达黄金ETF和华夏恒生ETF，均为黄金或港股宽基ETF。融券余额排名前三的ETF为南方中证500ETF、华夏中证500ETF和嘉实中证500ETF，其中南方中证500ETF融券余额最高。

关键信息

两融市场交易概况

• 两融余额：1.80万亿元，环比增长1.06%。
• 融资余额：1.65万亿元。
• 融券余额：1556.22亿元。
• 两融余额占比：占A股流通市值2.69%。
• 融资买入额：日均1059.97亿元，环比增长22.11%。
• 融券卖出额：日均55.97亿元，环比增长14.82%。
• 融资净买入额：日均8.81亿元。
• 融券净卖出额：日均3.40亿元。

行业交易统计

• 融资余额排名前五行业：医药、电子、非银金融、计算机、电力设备及新能源（合计占比43%）。
• 融券余额排名前五行业：电子、医药、非银金融、银行、电力设备及新能源（合计占比54%）。
• 行业集中度差异：融资余额行业集中度较低，融券余额行业集中度较高。
• 融资买入额占比高行业：非银金融、有色金属、石油石化。
• 融资余额占流通市值高行业：综合金融、农林牧渔、非银金融。

个券交易统计

• 融资买入额排名前三股票：
  • 比亚迪（002594）：317.94亿元
  • 东方财富（300059）：294.52亿元
  • 隆基股份（601012）：287.27亿元
• 融券卖出额排名前三股票：
  • 中芯国际（688981）：20.46亿元
  • 宁德时代（300750）：17.12亿元
  • 中远海控（601919）：15.82亿元

ETF交易统计

• 融资余额排名前三ETF：
  • 华安黄金ETF（518880）：296.99亿元
  • 易方达黄金ETF（159934）：279.58亿元
  • 华夏恒生ETF（159920）：256.86亿元
• 融券余额排名前三ETF：
  • 南方中证500ETF（510500）：152.07亿元
  • 华夏中证500ETF（512500）：111.03亿元
  • 嘉实中证500ETF（159922）：90.10亿元

风险提示

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投资评级说明

• 公司评级：
  • 买入：未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%
  • 增持：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于10%~20%
  • 中性：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%
  • 减持：未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%
• 行业评级：
  • 看好：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%
  • 中性：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10%~10%
  • 看淡：未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10%

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