20210429-渤海证券-融资融券统计月报_沪深两融余额相比上月略有下降_融券卖出额上升_13页_946kb

沪深两融余额及交易分析总结

核心内容

2021年3月，沪深两融余额为1.65万亿元，环比下降0.92%。其中，融资余额为1.51万亿元，融券余额为1450.57亿元。两融余额占A股流通市值的比例为2.59%。

主要观点

• 市场概况：

  • 融资买入额日均652.42亿元，环比下降27.29%。
  • 融券卖出额日均50.73亿元，环比上升9.79%。
  • 融券交易活跃度环比上升，但整体市场情绪仍偏谨慎。
  • 融资买入额占A股成交额比例为8.08%，低于历史均值水平。

• 行业交易分析：

  • 融资余额排名前五的行业为：非银行金融、医药、电子、计算机、电力设备及新能源，合计占比42%。
  • 融券余额排名前五的行业为：非银行金融、电子、医药、银行、食品饮料，合计占比57%。
  • 融券余额行业集中度高于融资余额。
  • 融资买入额占成交额比例较高的行业为：非银行金融、钢铁、房地产。
  • 融资余额占流通市值比例较高的行业为：综合金融、农林牧渔、国防军工。

个券交易统计

• 融资买入额排名前三的股票为：贵州茅台（600519）、京东方A（000725）、隆基股份（601012），其中贵州茅台和京东方A的融资买入额均超过200亿元。
• 融券卖出额排名前三的股票为：中芯国际（688981）、恒瑞医药（600276）、长江电力（600900），其中前三只股票的融券卖出额均超过20亿元。

ETF交易统计

• 融资余额排名前三的ETF为：华安黄金ETF（518880）、易方达恒生H股ETF（510900）、华夏恒生ETF（159920），均为黄金或港股宽基ETF。
• 融券余额排名前三的ETF为：南方中证500ETF（510500）、华夏中证500ETF（512500）、嘉实中证500ETF（159922），其中南方中证500ETF的融券余额最高。

关键信息

• 两融余额变化：2021年3月沪深两融余额环比下降0.92%，主要受融资买入额大幅减少影响。
• 交易活跃度：尽管融资买入额下降，但融券交易活跃度略有上升。
• 行业分布差异：融资与融券余额排名的行业分布存在较大差异，反映出市场参与者对不同行业的偏好不同。
• 个券表现：贵州茅台、京东方A、隆基股份等个股融资买入额较高，而中芯国际、恒瑞医药、长江电力等个股融券卖出额较高。
• ETF表现：黄金ETF和港股宽基ETF在融资余额中占据主导地位，而中证500ETF在融券余额中表现突出。

风险提示

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• 所有信息、观点、结论仅供投资者参考，不构成投资建议。
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投资评级说明

• 公司评级：买入（未来6个月内涨幅>20%）、增持（涨幅10%-20%）、中性（涨幅-10%-10%）、减持（跌幅>10%）。
• 行业评级：看好（涨幅>10%）、中性（涨幅-10%-10%）、看淡（跌幅>10%）。

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