2017-11号风险揭示书_15页_636kb

广发资管·民生银行安驰【】号汇富资产支持专项计划资产支持证券认购协议总结

核心内容概述

本协议为广发资管·民生银行安驰【】号汇富资产支持专项计划的资产支持证券认购协议，由广发证券资产管理（广东）有限公司（甲方）与认购人（乙方）签订，旨在明确双方在认购资产支持证券过程中的权利义务关系。协议内容涵盖认购金额、付款流程、证券登记托管、法律适用、违约责任及风险揭示等多个方面。

主要观点

• 协议性质：本协议是专项计划合同的组成部分，与《标准条款》共同构成完整合同。
• 认购方式：乙方需在指定时间内将认购款足额汇入专项计划募集专用账户，否则甲方有权不交付资产支持证券。
• 证券登记托管：甲方在收到全额认购款后，将乙方认购的资产支持证券登记托管至其指定账户。
• 法律依据：协议依据《中华人民共和国合同法》及相关法律法规签订，具有法律约束力。
• 风险揭示：本协议包含一份《风险揭示书》，用于揭示专项计划可能涉及的多种风险，包括基础资产风险、投资者收益风险、管理人尽职风险、技术及操作风险等。
• 无增信措施：专项计划未设置优先劣后分层等增信措施，主要依赖民生银行提供的付款保障，因此民生银行违约将对产品兑付产生重大影响。
• 风险承担：资产支持证券持有人需自行承担投资风险，管理人及托管人不承诺本金不受损或最低收益。

关键信息

1. 协议双方

• 甲方：广发证券资产管理（广东）有限公司
  • 住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-285
  • 法定代表人：张威
  • 联系方式：电话 & 传真：020-87555888
• 乙方：认购人（信息需填写）

2. 认购金额与付款要求

• 乙方需认购指定金额的资产支持证券，金额以人民币表示。
• 付款时间：需在指定日期前11:00前汇入募集专用账户。
• 付款方式：加急汇款，需确保实时到账。
• 账户信息需填写完整，包括户名、账号、开户行、大额支付行号等。

3. 风险揭示要点

（一）基础资产相关风险

• 债务人违约风险：若应收账款债务人未能履行付款义务，可能导致基础资产损失。
• 付款保障提供方违约风险：民生银行作为付款保障提供方，若违约将严重影响产品兑付。
• 付款保障止付或拒付风险：若付款保障方出现止付或拒付情形，将导致基础资产损失。
• 合格投资收益下降风险：专项计划剩余资金用于合格投资，收益受市场影响。

（二）投资者收益相关风险

• 利率风险：固定收益率可能因市场利率波动而影响资产支持证券市场价格。
• 流动性风险：转让受限，可能无法及时以公允价格出售资产支持证券。
• 评级风险：评级机构可能调整评级，影响产品市场表现。
• 税务风险：未来税收政策变化可能导致额外税负，管理人等不承担补偿责任。

（三）管理人及服务机构风险

• 代理人及资产服务机构风险：民生银行作为代理人及资产服务机构，若未尽职可能导致资产损失。
• 计划管理人及托管人履约风险：若管理人或托管人未尽责，可能影响专项计划正常运作。

（四）其他风险

• 技术风险：系统故障或差错可能影响交易及投资者利益。
• 操作风险：业务操作失误或违规可能带来损失。
• 不可预知风险：存在其他未预见、不可防范的风险。

4. 特殊风险揭示

• 入池应收账款债权均由民生银行提供三类付款保障（信用证、付款保函、买方信用担保）。
• 专项计划未设置优先劣后分层等增信措施，因此民生银行违约将对产品兑付产生重大影响。

5. 风险承担

• 投资者需自行承担投资风险，管理人、托管人不承诺本金无损失或最低收益。

6. 附件说明

• 附件1：主定义表，用于统一协议中术语定义。
• 附件2：专项计划说明书，包含基础资产情况、盈利模式、现金流预测等内容。
• 附件3：风险揭示书（机构投资者适用），用于揭示投资风险。
• 附件4：标准条款，包含违约责任、争议解决等内容。

协议生效与终止

• 本协议自双方签字盖章之日起生效。
• 协议终止条件为专项计划不成立或终止。

协议文本结构

• 正文：包含认购金额、付款流程、证券登记托管、法律适用、违约责任等条款。
• 附件：包括主定义表、计划说明书、风险揭示书、标准条款等，构成完整合同。

总结

本《认购协议》明确了认购人与计划管理人之间的权利义务关系，强调了资产支持证券的认购流程、付款要求及风险揭示。由于专项计划依赖民生银行的付款保障且未设置增信措施，投资者需特别关注民生银行的履约能力及可能的违约风险。同时，投资者需自行承担投资风险，管理人及托管人不承诺收益或本金安全。协议结构完整，附件详尽，是参与该专项计划的重要法律文件。