广发资管？民生银行安驰3号汇富资产支持专项计划风险揭示书_16页_660kb

广发资管·民生银行安驰【】号汇富资产支持专项计划资产支持证券认购协议总结

核心内容概述

本协议是广发资管·民生银行安驰【】号汇富资产支持专项计划（以下简称“专项计划”）的资产支持证券认购协议，由广发证券资产管理（广东）有限公司（甲方）与认购人（乙方）签订，明确了双方在认购资产支持证券过程中的权利义务关系。该专项计划的资产基础为应收账款债权，由民生银行作为原始权益人之代理人、资产服务机构及付款保障提供方，承担多重角色。

主要观点

1. 投资者资格与责任

• 乙方需为合格投资者，符合《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》的资质要求。
• 投资者需自行承担投资风险，管理人、托管人不承诺本金不受损或最低收益。

2. 认购流程与资金安排

• 乙方需在指定时间前将认购款足额汇入甲方在托管人处开立的募集专用账户。
• 汇款需注明“本专项计划资产支持证券认购款”，并确保实时到账，不得隔日。
• 资金到账后，甲方将按相关规定办理资产支持证券的登记托管。

3. 风险揭示

（一）与基础资产相关的风险

• 债务人违约风险：若应收账款债务人未能履行付款义务，将导致基础资产损失。
• 付款保障提供方违约风险：民生银行作为付款保障提供方，若违约将严重影响产品兑付。
• 付款保障止付或拒付风险：若付款保障方出现止付或拒付行为，可能导致基础资产无法回收。
• 投资收益下降风险：专项计划的合格投资收益受市场利率影响，可能下降。

（二）与投资者收益相关的风险

• 利率风险：资产支持证券采用固定收益率，市场利率上升可能导致其市场价格下跌。
• 流动性风险：资产支持证券可在深交所综合协议交易平台转让，但交易对手有限，可能难以及时变现。
• 评级风险：评级机构对资产支持证券的评级仅为参考，可能因未来情况变化而调整。
• 税务风险：未来税法变化可能增加投资者税负，相关方不承担补偿责任。

（三）管理人与服务机构履约风险

• 民生银行作为计划管理人、托管人、资产服务机构及付款保障提供方，若未能尽责履约，可能导致资产损失。
• 若因管理人或托管人操作失误或系统问题导致损失，由其负责赔偿。

（四）其他风险

• 技术风险：系统故障可能影响交易正常进行。
• 操作风险：操作失误或违反规程可能引发风险。
• 不可预知风险：包括但不限于政策变化、市场波动、法律纠纷等。

4. 特殊风险揭示

• 本专项计划未设置优先劣后分层等增信措施，民生银行作为付款保障方承担重大责任。
• 若民生银行违约，将对产品兑付产生重大不利影响。

5. 风险承担

• 若管理人、托管人违反专项计划文件约定管理资产，造成损失，由其负责赔偿。
• 若因市场、政策等外部因素导致损失，由专项计划资产承担。

关键信息

• 计划管理人：广发证券资产管理（广东）有限公司
• 原始权益人之代理人/资产服务机构：中国民生银行股份有限公司
• 托管人：中国民生银行股份有限公司
• 认购金额：需填写具体金额（人民币元）
• 募集专用账户信息：由甲方提供，需确保准确无误
• 风险揭示书适用对象：机构投资者
• 法律适用与争议解决：详见附件4《标准条款》
• 协议生效与终止：协议自双方签字盖章之日起生效，于专项计划不成立或终止时终止
• 协议份数：正本一式两份，甲乙双方各执一份

附件说明

• 附件1：主定义表，用于统一协议中术语的定义
• 附件2：专项计划说明书，详细说明计划结构、基础资产、收益分配等
• 附件3：风险揭示书（机构投资者适用），揭示投资风险
• 附件4：标准条款，规定协议中未明确事项的处理方式

总结

本协议明确了认购人与计划管理人之间的权利义务，强调了投资者需自行承担投资风险，并对专项计划可能涉及的各类风险进行了详尽揭示，包括基础资产风险、收益相关风险、管理人履职风险及其他不可控风险。专项计划未设置传统增信措施，民生银行在其中扮演多重角色，其履约能力对产品兑付至关重要。投资者需充分理解并评估风险，确保自身具备相应的投资能力和风险承受能力。