2017-广发资管？民生银行安驰3号汇富资产支持专项计划风险揭示书_16页_660kb

报告摘要

广发资管·民生银行安驰【】号汇富资产支持专项计划资产支持证券认购协议总结

核心内容概述

本协议为《广发资管·民生银行安驰【】号汇富资产支持专项计划》中资产支持证券的认购协议，由计划管理人广发证券资产管理（广东）有限公司（甲方）与认购人（乙方）签订。协议明确了双方的权利义务，涉及资产支持证券的认购、资金划转、登记托管、法律适用、违约责任等内容，并附有风险揭示书和标准条款等重要附件，用于全面说明专项计划的结构、风险及管理规则。

主要观点

专项计划设立与管理：甲方负责设立并管理专项计划，乙方通过认购资产支持证券参与其中。
基础资产：专项计划的基础资产为未到期应收账款债权，由民生银行作为原始权益人之代理人及资产服务机构提供。
付款保障：基础资产由民生银行提供三类付款保障措施，包括国内信用证开证行确认付款、付款保函开立行、买方信用担保保理服务。
无增信措施：专项计划未设置优先劣后分层等增信措施，民生银行违约将对产品兑付产生重大影响。
资金划转要求：乙方需在指定时间内将认购款划入甲方在托管人处开立的募集专用账户，确保资金到账及时、准确。
登记托管：甲方在专项计划成立后，将乙方认购的资产支持证券登记托管至其在登记托管机构开立的账户。
风险揭示：本协议附有《风险揭示书》，用于揭示专项计划可能面临的各种风险，包括基础资产风险、投资者收益风险、管理人履职风险及其他风险。
风险承担：资产支持证券的收益与风险由认购人自行承担，管理人及托管人不承诺本金不受损或最低收益。
法律适用与争议解决：协议的法律适用及争议解决方式详见附件4《标准条款》。
协议生效与终止：本协议自双方签字盖章之日起生效，于专项计划不成立或终止时终止。

关键信息

一、协议主体

甲方：广发证券资产管理（广东）有限公司
- 住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-285
- 法定代表人：张威
- 联系信息：广州市天河北路183号36层，邮编510620，联系人刘焕礼、王倩，电话/传真：020-87555888
乙方：认购人（信息需填写）

二、认购与资金划转

乙方需在指定日期前将认购款划入募集专用账户，确保资金到账及时、准确。
汇款需注明“本专项计划资产支持证券认购款”，并选择“加急”方式，确保实时到账。

三、登记托管

甲方在专项计划成立后，按登记托管机构规定，将乙方认购的资产支持证券登记托管至其账户。

四、附件构成

附件1至4为本协议不可分割的一部分，与本协议具有同等法律效力。
- 附件1：主定义表
- 附件2：专项计划说明书
- 附件3：风险揭示书（机构投资者适用）
- 附件4：标准条款

五、风险揭示要点

基础资产风险：
- 债务人违约可能导致基础资产损失。
- 付款保障提供方违约将影响产品兑付。
- 付款保障发生止付、拒付等法律风险情形将导致基础资产损失。
- 合格投资收益可能受市场利率波动影响。
投资者收益风险：
- 利率风险：资产支持证券采用固定收益率，市场利率上升可能影响市场价格。
- 流动性风险：资产支持证券转让受限，可能难以在合理时间内以公允价格出售。
- 评级风险：评级机构可能调整评级，影响投资者信心及收益。
- 税务风险：未来税收政策变化可能增加资产支持证券持有人的税负。
管理人与托管人履职风险：
- 若管理人或托管人未尽责履职，可能导致专项计划资产损失。
- 民生银行在本计划中同时担任托管人、原始权益人之代理人、资产服务机构及付款保障提供方，承担多重职责。
其他风险：
- 技术风险：系统故障或差错可能影响交易正常进行。
- 操作风险：操作失误或违反操作规程可能引发风险。