20210606-太平洋-流动性周报（6月第1周）_北上资金增持电气设备_机械设备和电子_19页_1mb

北上资金增持电气设备、机械设备和电子流动性周报（6月第1周）

核心结论

• 北上资金净流入：5月31日至6月4日期间，北上资金合计净流入88.88亿元，其中沪股通净流入45.46亿元，深股通净流入43.41亿元。
• 行业净流入情况：过半数行业呈现净流入，电气设备、机械设备、电子净流入居前，分别净流入98.12亿元、91.45亿元和49.58亿元；公用事业、商业贸易和非银金融净流出较多，分别流出4.97亿元、4.58亿元和4.29亿元。
• TOP20重仓股变动：北上资金对TOP20重仓股持股比例增减参半，其中东方雨虹、迈瑞医疗、平安银行分别增持0.69%、0.11%和0.07%；恒瑞医药、三一重工、爱尔眼科分别减持0.40%、0.17%和0.12%。
• 持股市值变化：截至6月4日，北上资金持股市值为2.63万亿元，占全A流通市值的3.92%，较5月下降273.64亿元。
• 两融余额回升：6月3日两融余额达17319.54亿元，较5月27日增加202.28亿元，食品饮料、化工、电子回升较多，分别回升26.71亿元、25.56亿元和21.13亿元；公用事业、休闲服务、钢铁回落。
• ETF基金份额变化：上证50ETF基金增加0.90亿份，沪深300ETF、中证500ETF、创业板50ETF分别减少0.95亿份、0.28亿份和3.23亿份。
• 换手率变化：上证综指换手率减少0.04个百分点至0.80%，沪深300换手率减少0.07个百分点至0.52%，创业板指换手率减少0.16个百分点至1.68%。
• 利率市场：央行逆回购操作与到期相抵，整体资金持平；隔夜Shibor增加0.90个BP至2.1750%，7天Shibor减少9.10个BP至2.1870%；1年期AAA/AA+/AA级企业债信用利差增加，3年期AAA/AA+/AA级企业债信用利差减少。

北上资金

周度净流入金额

• 北上资金在5月31日至6月4日期间合计净流入88.88亿元，其中沪股通净流入45.46亿元，深股通净流入43.41亿元。
• 前一周为净流入468.14亿元。

行业净流入变化

• 净流入行业：电气设备（98.12亿元）、机械设备（91.45亿元）、电子（49.58亿元）。
• 净流出行业：公用事业（-4.97亿元）、商业贸易（-4.58亿元）、非银金融（-4.29亿元）。

TOP20重仓股持仓变化

• 增持：东方雨虹（+0.69%）、迈瑞医疗（+0.11%）、平安银行（+0.07%）。
• 减持：恒瑞医药（-0.40%）、三一重工（-0.17%）、爱尔眼科（-0.12%）。

融资融券

• 两融余额：6月3日两融余额达17319.54亿元，较5月27日增加202.28亿元。
• 行业两融余额变化：食品饮料、化工、电子回升较多，分别回升26.71亿元、25.56亿元和21.13亿元；公用事业、休闲服务、钢铁回落。

指数ETF基金

• 基金份额变化：上证50ETF增加0.90亿份，沪深300ETF减少0.95亿份，中证500ETF减少0.28亿份，创业板50ETF减少3.23亿份。
• 换手率：上证综指换手率减少0.04个百分点至0.80%，沪深300换手率减少0.07个百分点至0.52%，创业板指换手率减少0.16个百分点至1.68%。

利率市场

公开市场操作

• 央行累计开展7天逆回购500亿元，利率与之前持平，叠加500亿元逆回购到期，整体资金持平。

银行间利率

• 隔夜Shibor：增加0.90个BP至2.1750%。
• 7天Shibor：减少9.10个BP至2.1870%。
• 银行间流动性：保持平稳。

债券利率

• 信用利差变化：
  • 1年期AAA/AA+/AA级企业债信用利差分别增加6.02个BP至0.52%、0.66%和1.04%。
  • 3年期AAA/AA+/AA级企业债信用利差分别减少2.46个BP至0.50%、1.46个BP至0.78%和2.46个BP至1.20%。

行业评级

• 看好：未来6个月内，行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
• 中性：未来6个月内，行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
• 看淡：未来6个月内，行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

公司评级

• 买入：未来6个月内，个股相对大盘涨幅在15%以上。
• 增持：未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
• 持有：未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
• 减持：未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-15%与-5%之间。

风险提示

• 海外疫情反复；
• 美国财政刺激计划效果未达预期。

数据来源

• WIND
• Bloomberg
• 太平洋证券研究院

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