云计算一级市场投资专题报告_轮次后移_资金聚焦云存储_云安全及SaaS_PaaS优质赛道_24页_2mb

云计算一级市场投资专题报告总结

核心内容

本报告分析了2018年云计算一级市场投资趋势，指出融资数量减少、金额增加、轮次后移、资金聚焦优质企业。整体来看，2018年云计算融资事件数为346起，同比下降26.38%，但融资金额达930.25亿元，同比增长65.62%。其中，估值10亿以上企业融资金额创新高，达到73亿元，显示资金向头部企业集中。

主要观点

• 融资数量与金额变化：2018年云计算行业融资数量创四年新低，但融资金额创历史新高，表明资本更倾向于投资优质企业。
• 投资轮次后移：前期投资占比下降至40.58%，中后期投资占比逐年上升，尤其是战略投资数量明显增加。
• 美元投资趋势：美元投资占比持续提升，且更偏向中后期项目，2018年美元投资中后期占比达49.5%，远高于人民币基金。
• 地域集聚效应明显：84.7%的融资事件和90%的投资机构集中于北上广深杭等一线城市。
• 细分领域表现：
  • SaaS：融资事件数下降33.6%，但融资金额仅降6%，市场逐渐成熟，中后期投资占比近五成，大额投资增加。
  • PaaS：融资事件保持稳定，但融资金额略有下降，市场仍不成熟，美元投资占比提升。
  • 云存储：融资事件数下降27.12%，但融资金额增长81.36%，美元投资占比超60%，行业高速发展。
  • 云安全：融资事件数与上年持平，融资金额增长36.19%，融资集中于前期，细分领域仍处成长期。
  • IaaS：融资事件稳定，主要由头部企业主导，市场趋于成熟。
  • 数据中心（IDC）：融资事件与金额双降，市场热度下降。
  • SDN：融资热度仍较低，市场成熟度有待提升。

关键信息

• 融资事件数量与金额：
  • 2018年云计算融资事件346起，金额930.25亿元。
  • 2019年上半年融资事件84起，金额244亿元。
• 投资轮次变化：
  • 前期投资占比59%，前中期占比77%。
  • 中后期投资占比提升，战略投资事件数增长79.17%。
• 融资结构变化：
  • 人民币投资为主流，占比64.34%。
  • 美元投资占比提升至31.71%，且更偏向中后期项目。
• 地域分布：
  • 北上广深杭集中了84.7%的融资事件和90%的投资机构。
• 投资机构偏好：
  • 前十大投资机构包括经纬中国、真格基金、IDG资本等。
  • SaaS和云安全为最受青睐的细分领域。
• 细分领域表现：
  • SaaS：融资事件数223起，金额264.2亿元；融资事件下降，但单笔融资金额上升。
  • PaaS：融资事件31起，金额30.1亿元；融资金额下降，但美元投资占比提升。
  • 云存储：融资事件43起，金额202.4亿元；融资金额增长显著，美元投资占比提升。
  • 云安全：融资事件13起，金额26.4亿元；融资金额增长，但融资集中于前期。
  • IaaS：融资事件6起，金额下降，但主要投资于头部企业。
  • 数据中心（IDC）：融资事件和金额双降，市场热度下降。
  • SDN：融资事件和金额均处于低位，市场成熟度有待提升。

风险提示

• 行业发展不达预期：若云计算行业发展不及预期，可能影响投资回报。
• 竞争加剧：随着创业公司增加，竞争将更加激烈，同时面临国外企业的技术压力。

投资建议

关注SaaS、PaaS、云存储、云安全等热门细分领域，特别是人力资源SaaS、财税SaaS、营销SaaS、Docker、通讯云、Ai云、云存储及云安全等赛道。这些领域在融资事件和金额上均表现良好，尤其是云存储和云安全，融资金额增长显著，显示资本对其未来潜力的认可。

附：细分领域热点分析

投资机构分析

• 前十大投资机构：经纬中国、真格基金、IDG资本、华创资本、红杉资本中国、腾讯、晨兴资本、北极光创投、京东等。
• 投资偏好：SaaS和云安全为最热领域，美元基金更青睐中后期项目。

总结

2018年云计算一级市场投资呈现“融资数量减少，金额增加，轮次后移”的趋势，资金更加聚焦于优质企业。SaaS、PaaS、云存储和云安全成为主要投资热点，尤其是云存储和云安全融资金额增长显著，表明其在未来具备较大发展潜力。同时，美元投资占比上升，且更集中于中后期项目，显示资本市场对成熟企业的偏好。地域上，一线城市仍是主要投资区域，投资机构集中于北京、上海。整体来看，云计算行业在资本市场的推动下持续向成熟阶段发展，但部分细分领域仍需进一步培育。