20180115-东北证券-机械设备行业动态报告_工程机械景气不改_重点关注油服行业回暖_12页_1mb

机械设备行业周报总结

核心内容概述

本报告分析了机械设备行业在2018年1月15日的市场表现、行业趋势、核心观点及投资建议，重点讨论了工程机械、油服、3C设备、半导体设备和天然气行业的发展动态，并推荐了相关投资标的。

主要观点

工程机械行业

• 塔吊租赁市场：装配式建筑推动塔机需求结构化增长，中大型塔吊需求增加，同时设备迭代速度加快，推动行业回暖。
• 投资建议：重点关注具备国企背景及全球布局的建设机械企业。

油服行业

• 行业回暖：油服及工程装备类企业工作量上涨20%-30%，海外项目招投标增长明显，显示行业开始回暖。
• 资本开支增长：由于油价上涨和市场预期，预计油企资本开支将大幅增长，特别是勘探相关企业。
• 三桶油资本开支：三桶油资本开支预计在2018年增长30%，建议关注其旗下油服企业。

3C设备行业

• OLED与LCD市场：LGD计划扩大全球OLED与LCD市场布局，国内OLED产能也将加速扩张，带来设备需求增长。
• 推荐标的：联得装备、精测电子、智云股份。

半导体设备行业

• 行业高景气：国内晶圆厂建设持续推进，预计2020年左右投产，带动半导体设备需求。
• 推荐标的：北方华创、亚翔集成、晶盛机电、长川科技、至纯科技。

天然气行业

• 价格上涨：受采暖季影响，天然气价格大幅上涨，短期利好储运设备和进口环节。
• 推荐标的：中集安瑞科。

关键信息

本周市场表现

• 沪指及沪深300指数上涨，机械设备行业整体呈震荡趋势，建筑材料与机械设备板块跌幅最大。
• 机械设备行业子板块中，农用机械和楼宇设备跌幅最大，分别为5.99%和3.56%。
• 机械设备行业涨幅前五：沃施股份、凤形股份、华宏科技、华东数控、汉威电子。
• 涨幅前五个股：沃施股份（+13.56%）、凤形股份（+12.78%）、华宏科技（+11.42%）、华东数控（+11.21%）、汉威电子（+10.54%）。
• 跌幅前五个股：康尼机电（-12.64%）、江南嘉捷（-11.82%）、星光农机（-10.77%）、金通灵（-9.61%）、厚普股份（-8.76%）。

重点公司主要财务数据

行业数据

• 成分股数量：364只
• 总市值：31,367亿元
• 流通市值：18,630亿元
• 市盈率：48.53倍
• 市净率：2.05倍
• 成分股总营收：11,775亿元
• 成分股总净利润：384亿元
• 成分股资产负债率：62.88%

本周核心投资组合

• 推荐组合：科达洁能、建设机械、恒立液压、三一重工、中集集团、郑煤机、伊之密、亚翔集成、联得装备
• 核心组合：科达洁能（12.50%）、恒立液压（12.50%）、中集集团（12.50%）、亚翔集成（14.29%）、三一重工（12.50%）、郑煤机（12.50%）、联得装备（12.50%）
• 上周核心组合收益率：1.88%，高于沪深300指数（0.21%）和申万机械指数（1.12%）。

本周重要公司公告

本周行业新闻

4.1 2018年各省基建计划出炉

• 多个省份计划完成重点项目投资规模超过千亿元，交通基建仍是中西部省份重点。
• 一批高铁项目有望于2018年开工。

4.2 油价上涨

• 国际油价走高，纽约及伦敦原油期货价格均突破每桶60美元，预计国内成品油价格将上调。

4.3 叉车销量增长

• 2017年全球叉车销量达130万辆，同比增长16.2%，中国预计产量达48万辆，同比增长30%。

4.4 成都投资最大先进制造业项目启动

• 紫光IC国际城项目投资总额约2000亿元，包含12英寸晶圆芯片制造工厂和集成电路研发设计中心。

下周重点公告及事项

• 杭氧股份：2018年1月30日召开第一次临时股东大会。

投资评级说明

重要声明

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