20161116-兴业证券-银行理财产品周报_19页_894kb

银行理财产品周报总结（2016.11.07-2016.11.13）

核心内容

本报告为2016年11月第二周的银行理财产品市场分析，涵盖了发行市场概况、到期市场概况、预期收益率变化、收益类型、币种类型及基础资产类型等关键数据。报告旨在为投资者提供市场动态，分析产品表现及趋势，并提出相关风险提示。

主要观点

1. 全市场理财产品预期收益率

• 十一月第二周，全市场人民币理财产品预期年化收益率分布如下：
  • 1周：3.04%
  • 2周：3.11%
  • 1个月：3.71%
  • 2个月：3.73%
  • 3个月：3.81%
  • 4个月：3.80%
  • 6个月：3.89%
  • 9个月：3.94%
  • 1年期：3.90%
• 相较于上周，3个月、4个月预期收益率下跌，1周、2个月、6个月、9个月、1年期预期收益率上涨。其中，4个月理财产品收益率跌幅最大，达到-6bps。

2. 发行市场概况

• 本周共发行1,972款理财产品，发行量较上周有所上升。
• 期限分布：
  • 3个月以内：1,134款，占比57.5%
  • 6个月以内：1,670款，占比84.7%
• 从年初至12月累计发行产品数为69,657款，同比增速为20.4%；从年初至10月累计发行产品数为68,048款，同比增速为19.14%。

3. 产品收益类型

• 本周发行的1,972款理财产品中，收益类型分布如下：
  • 保本固定型：141款，占比7.2%
  • 保本浮动型：412款，占比20.9%
  • 非保本型：1,419款，占比72.0%
• 非保本型产品占比较上周有所上升。

4. 产品币种类型

• 本周人民币理财产品发行1,950款，占比98.9%；美元理财产品发行20款，占比1.0%。
• 与上周相比，人民币理财产品占比下降，美元理财产品占比上升。

5. 基础资产类型

• 本周理财产品基础资产类型分布如下：
  • 利率产品：802款，占比21.3%
  • 债券产品：795款，占比21.1%
  • 票据产品：120款，占比3.2%
  • 股票产品：83款，占比2.2%
• 与上周相比，股票和票据类产品占比下降，利率和债券类产品占比上升。

6. 到期市场概况

• 本周理财产品到期总量为1,755款，较上周有所下降。
• 期限分布：
  • 3个月以内：1,012支，占比57.66%
  • 6个月以内：1,524支，占比86.84%
• 在到期产品中，实际收益率等于预期的有33款，占比1.88%。信贷类产品和票据类产品均未公布收益率。

7. 发行银行排名

• 本周发行量排名前两位的银行：
  • 交通银行：144款
  • 中国建设银行：87款
• 交通银行自2016年初至今累计发行理财产品7,280款，位居第一。

关键信息

发行产品数量及期限

产品收益类型

基础资产类型

到期产品数量及期限

风险提示

• 监管政策变化：监管政策的超预期变化可能对市场产生重大影响。
• 信用风险暴露：银行信贷资产信用风险的暴露可能影响产品收益。

总结

本报告详细分析了2016年11月第二周银行理财产品的发行和到期情况，展示了各期限产品的预期收益率变化趋势，以及不同银行类别和基础资产类型的分布情况。整体来看，市场对短期理财产品需求增加，非保本型产品占比上升，人民币理财产品仍为主流。同时，报告也提醒了投资者注意监管政策变化和信用风险暴露等潜在风险。