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银行理财产品周报总结（2015.07.20-2015.07.26）

核心内容概览

本报告总结了2015年7月20日至2015年7月26日期间，银行理财产品的市场表现与发行、到期情况。主要涉及以下内容：

• 全市场理财产品预期收益率变化
• 不同银行类别产品的收益率分布
• 发行市场概况
• 产品收益类型、币种类型及基础资产类型
• 到期市场概况及收益率分析
• 数据列表与趋势图

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一、预期收益率情况

1. 人民币理财产品各期限预期收益率

• 2015/07/26 各期限预期年化收益率如下：

  • 1周：3.58%
  • 2周：4.15%
  • 1个月：4.55%
  • 2个月：4.99%
  • 3个月：4.97%
  • 4个月：5.10%
  • 6个月：5.01%
  • 9个月：5.30%
  • 1年：5.21%

• 与上周相比，除3个月和1年外，其余期限产品收益率均出现下跌，其中1个月跌幅最大，达30bps；1年涨幅最大，达5bps。

2. 不同银行类别预期收益率

• 大型商业银行：各期限预期收益率普遍较低，其中1年期收益率为4.54%。
• 股份制商业银行：收益率较高，尤其在9个月期产品中表现突出。
• 城市商业银行：收益率处于中等水平。
• 农村商业银行：收益率最高，尤其在1年期产品中。

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二、发行市场概况

1. 发行数量与期限分布

• 2015年7月26日，全市场共发行948款理财产品，较上月下降13.03%。
• 期限分布：
  • 1个月以内：52款，占比5.5%
  • 1-3个月：514款，占比54.2%
  • 3-6个月：230款，占比24.3%
  • 6-12个月：129款，占比13.6%
  • 12-24个月：17款，占比1.8%
  • 24个月以上：1款，占比0.1%
  • 未公布：5款，占比0.5%

2. 发行银行排名

• 南京银行与建设银行发行数量最多，各为55款。
• 平安银行发行45款，排名第三。
• 中国建设银行自2012年初至今累计发行15905款，持续位居第一。

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三、收益类型分布

• 保本固定型：123款，占比13%

• 保本浮动型：203款，占比21.4%

• 非保本型：622款，占比65.6%

• 与上周相比，保本浮动型产品占比略有下降。

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四、币种类型分布

• 人民币：920款，占比97%

• 美元：20款，占比2.1%

• 其他：8款，占比0.8%

• 与上周相比，人民币产品占比略有下降，美元产品占比略有上升。

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五、基础资产类型分布

• 股票：18款，占比0.9%

• 债券：510款，占比25.4%

• 利率：527款，占比26.2%

• 票据：56款，占比2.8%

• 信贷资产：24款，占比1.2%

• 汇率：3款，占比0.1%

• 商品：7款，占比0.3%

• 其他：866款，占比43.1%

• 与上周相比，股票、债券、利率、票据类产品占比有所下降。

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六、到期市场概况

1. 到期产品数量及期限分布

• 2015年7月26日，到期产品共1503款，较上周下降3.16%。

• 期限分布：

  • 1个月以内：82款，占比5.46%
  • 1-3个月：989款，占比65.8%
  • 3-6个月：310款，占比20.63%
  • 6-12个月：112款，占比7.45%
  • 12-24个月：7款，占比0.47%
  • 24个月以上：2款，占比0.13%
  • 未公布：1款，占比0.07%

• 与上周相比，1-3个月及24个月以上期限产品占比上升。

2. 到期产品收益率分析

• 实际收益率等于预期的有136款，占比9.05%

• 实际收益率大于预期的有1款，占比0.07%

• 实际收益率小于预期的有1款，占比0.07%

• 已公布收益率的信贷类产品1款，票据类产品1款。

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七、主要观点

• 收益率下行趋势：除3个月和1年期产品外，其他期限产品收益率均有所下降，反映市场整体收益率趋势。
• 期限偏好变化：短期限产品（如1-3个月）发行与到期占比上升，显示市场对短期理财产品的偏好增强。
• 银行发行量：南京银行、建设银行发行数量领先，建行长期占据发行总量第一。
• 收益类型分布：非保本型产品占据市场主导，保本产品占比相对较小。
• 币种结构：人民币理财产品仍为主流，美元产品占比略有上升。
• 基础资产配置：债券与利率产品为主要配置方向，股票类产品占比最小。

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八、关键信息

• 收益率变化：1个月期产品跌幅最大，1年期产品涨幅最大。
• 发行趋势：2015年7月发行量较上月下降，但短期产品仍占较大比例。
• 到期趋势：3个月以内到期产品占比上升，显示市场对短期产品的偏好。
• 风险提示：需关注监管政策变化、存款上浮比例、信贷资产信用风险等。

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九、数据列表

• 表8：理财产品期限情况（2010年1月至2015年7月）
• 表9：理财产品收益类型（2010年1月至2015年7月）
• 表10：理财产品币种类型（2010年1月至2015年7月）
• 表11：理财产品基础资产类型（2010年1月至2015年7月）

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十、图表分析

• 图1：展示本周与上周各期限产品预期收益率对比
• 图2：显示2011年初至今各期限产品预期收益率趋势
• 图3-6：分别展示大型、股份制、城市、农村商业银行的收益率分布
• 图7-9：展示发行市场趋势与同比增速
• 图10-11：展示收益类型分布趋势
• 图12-13：展示币种类型分布趋势
• 图14-15：展示基础资产类型分布趋势
• 图16-17：展示本周发行信贷与票据类产品的收益率分布
• 图18-19：展示本周发行数量前十大银行及累计发行量排名
• 图20-21：展示信贷与票据类到期产品的收益率分布

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十一、总结

该周银行理财产品市场整体收益率有所波动，多数期限产品收益率下降，但1年期产品略有上涨。发行市场中，南京银行、建设银行发行数量领先，建行仍是发行总量第一。产品以非保本型为主，人民币产品仍占主导，美元产品有所增长。基础资产方面，债券和利率产品占比较大，股票类产品占比最小。到期市场中，1-3个月产品占比上升，显示短期理财需求增加。总体来看，市场仍以短期产品为主，需关注政策变化及信用风险。