20240305-天风证券-道通科技-688208.SH-稀缺的软件出海核心标的_充电桩业务有望迎来盈利拐点_3页_735kb

道通科技投资分析总结

道通科技（688208）获证券研究报告维持“买入”评级，目标价格未指定，当前股价209元。公司专注于计算机设备行业，业绩分析显示充电桩业务增长显著，或推动盈利拐点。

业绩亮点：2023年，充电桩业务收入同比增长489%，市场份额扩展至全球多个市场，利用产品力和渠道优势成为出海先锋。传统汽车智能诊断业务增长恢复，整体营收和利润大幅提升。

关键因素：市场需求复苏、规模效应增强，新产品矩阵完善，有助于进一步提升盈利能力。

风险提示：新能源业务推进缓慢、汇率波动和政策变化可能影响表现。

盈利预测调整：2023年至2025年归母净利润从原预测调整为183亿、525亿和78亿，市盈率从高倍回落，估值吸引力增加。