商业贸易：成人失禁用品行业研究：老龄化助力需求扩张，长护险政策加速行业发展_22页_1mb

商业贸易行业研究：成人失禁用品行业分析

核心内容

成人失禁用品行业在全球范围内持续增长，尤其受益于人口老龄化趋势。中国成人失禁用品行业仍处于导入期，市场渗透率较低，但因老龄化加深及政策支持，未来发展潜力巨大。

主要观点

• 全球市场增长迅速：2020年全球成人失禁用品市场规模达905亿元，预计到2027年将增长至261亿美元（约1650亿元），复合年增长率达7.5%。
• 亚太、北美、西欧主导市场：亚太地区、北美和西欧占据全球市场近90%的份额，其中日本市场成熟，渗透率高达80%，而中国仅为3%。
• 老龄化推动需求增长：中国65岁以上人口持续增长，2020年达1.68亿人（占比11.97%），预计2025年、2035年、2050年分别达2.1亿人、2.7亿人、3.2亿人，失禁人群数量随之增加。
• 长护险政策助力行业发展：中国已将49个城市纳入长护险试点，政策推动失禁护理产品需求，预计未来将加速行业发展。
• 日本经验具有参考价值：日本通过完善的养老体系和介护保险政策，使成人失禁用品市场高度成熟，市场集中度高，CR5超90%，尤妮佳市占率超过50%。
• 零售渠道变化趋势：日本零售渠道以实体店为主，线上渠道占比逐渐上升；中国同样以线下为主，但线上渠道增长迅速，电商成为重要增长点。
• 行业竞争格局：中国成人失禁用品市场集中度较低，主要由国内品牌和外资品牌共同构成，市场参与者众多，竞争尚不激烈。

关键信息

全球市场概况

• 市场规模：2020年为905亿元，预计2027年将达261亿美元（约1650亿元），年复合增长率7.5%。
• 区域分布：亚太、北美、西欧占全球市场近90%，其中日本市场渗透率高达80%，北美、西欧市场渗透率约60%。
• 消费群体：失禁人群主要包括老年人、术后患者、产褥期女性等，其中老年人是主要消费群体。

日本市场分析

• 老龄化程度高：2020年日本65岁以上人口占比达28.9%，为全球老龄化最严重的国家之一。
• 政策支持：日本通过介护保险制度，为失禁患者提供费用补贴，90%的护理费用由政府报销，推动成人失禁用品行业快速发展。
• 市场成熟度高：日本成人失禁用品市场已进入成熟期，CR5超过90%，尤妮佳市场份额超过50%。
• 零售渠道：实体店占比从2006年的95%降至2020年的80.1%，线上渠道从4.9%升至19.9%。

中国市场发展

• 市场渗透率低：2020年市场渗透率仅为3%，远低于世界平均水平12%。
• 行业增长快：2013-2020年市场规模从12.3亿元增长至61.2亿元，年复合增长率25.76%。
• 长护险试点：目前已有49个试点城市，政策推动行业快速发展。
• 市场集中度低：市场参与者众多，产品生产销售分散，未来新兴零售渠道将改变竞争格局。
• 线上渠道发展：中国成人失禁用品线上渠道占比从1.5%升至35.5%，电商成为重要增长点。

行业趋势与前景

• 人口老龄化加速：中国65岁以上人口将持续增长，失禁需求随之扩大。
• 长护险政策推动：政策的完善和推广将提升失禁护理产品的使用率和市场规模。
• 产品多样化：针对不同失禁程度和人群需求，市场推出多种产品组合，如成人纸尿裤、纸尿片、护理垫等。
• 竞争格局变化：随着线上渠道的崛起，行业竞争格局将发生变化，新兴品牌有机会拓展市场。

风险提示

• 长护险政策效果不达预期：若政策实施效果不佳，可能影响行业增长速度。
• 疫情反复风险：疫情可能影响行业运营和销售。
• 原材料价格波动：原材料如木浆、无纺布等价格波动可能影响企业成本和利润。

市场参与者与品牌情况

• 国内品牌：包括可靠、安而康、包大人、周大人、老来福、康福瑞、千芝雅等，其中可靠市占率第一。
• 外资品牌：包括金佰利的“得伴”、尤妮佳的“乐互宜”等，市场份额相对较低。
• 市场集中度：中国成人失禁用品市场集中度较低，CR5未达日本水平，未来有望提升。

图表与数据

• 图1-3：展示全球和中国成人失禁用品市场规模变化。
• 图4-6：比较不同国家市场渗透率和消费量。
• 图7-9：展示日本市场渗透率与老龄化程度的关系。
• 图10-12：展示中国和日本老龄化趋势及市场发展情况。
• 图13-16：展示日本成人失禁用品消费量、生产量及零售渠道变化。
• 图17-19：展示中国65岁以上人口数量及占比预测。

投资评级

• 行业评级：强于大市（维持评级）
• 投资建议：未来行业增长潜力大，建议关注政策驱动下的市场机会。

分析师信息

• 刘章明：分析师，SAC执业证书编号S1110516060001
• 吴慧迪：分析师，SAC执业证书编号S1110521080005