2013-05-03-KPMG_China-香港资本市场通讯_-_第二期,_二零一三年四月_11页_479kb

香港资本市场通讯 — 第二期 总结

1 新的法定制度及上市发行人

• 2013年1月1日起生效的新内幕消息披露制度，导致首季内幕消息总数增长43%，盈利警告增长22%。
• 上市规则修订，强调避免"虚假市场"，要求发行人及时公告特定事件。
• 联交所发布报告指出年报披露的普遍缺陷，并提出改善建议，特别是业务及资产收购、商誉减值和非准则资料披露。

2 联交所年报审阅报告

• 重点观察商誉减值评估方面的问题。
• 要求披露重大事件，以及提醒新上市公司关于盈利预测及集资用途的披露要求。
• 建议对前期会计政策保持一贯性，并及时咨询专业意见。

3 上市矿业公司披露指引

• 发布指引信及多项上市决策，规范矿业公司披露和关连交易。
• 针对估值、合资格报告人等复杂事宜，联交所行使酌情决定权。

4 发行或投资可换股工具的指引

• 规定可换股债券条款修改需股东批准。
• 认购可换股票据需视作财务资助，并按交易分类。
• 公众持股量考量在可换股转换后的影响。

5 新的合并会计准则对上市规则的影响

• 新准则（IFRS 10）影响对附属公司的划分和合并范围。
• 调整前需要评估对财务报表和披露的影响。

6 其他市场及监管事项

• 新监管考虑事项包括非法团上市实体监管制度及指引信的发布。