20250809-东吴证券-金融产品跟踪周报_权益ETF系列_耐心持有_等待后排标的跟进_22页_1mb

权益ETF系列：耐心持有，等待后排标的跟

市场行情概述：

• 上周（2025.08.04至2025.08.08），万得微盘股日频等权指数、中证2000、中证1000涨幅前三；创业板指、科创50、沪深300跌幅居前。
• 风格指数中周期表现最佳，消费、巨潮中盘、大盘成长表现较差。
• 行业指数国防军工、有色金属、机械设备领涨，医药生物、计算机、商贸零售领跌。

行情展望：

• 月频宏观模型显示8月份上涨概率75%，日频信号显示短期可能宽幅震荡。
• 技术分析模型显示万得全A指数风险度103.77，处于超买状态，短期波动可能加剧但中长期趋势向上。
• 结构上，后排标的开始补涨，低位“机会”标的受到关注，建议耐心等待后排跟上高位标的后择机操作。

基金配置建议：

• 推荐均衡配置ETF，关注包括医疗、军工、新能源、煤炭等行业的ETF。
• 重点推荐ETF：如电力ETF、游戏ETF、医疗器械ETF、煤炭ETF、通信ETF、军工龙头ETF、医药ETF、中证2000ETF、港股通央企红利ETF等。

风险提示：

• 模型可能失效。
• 宏观经济不及预期或出现突发宏观事件。