20181202-安信证券-计算机行业周报_中美贸易争端阶段性缓和利于风险偏好修复_自主可控_警钟长鸣__14页_1mb

计算机行业动态分析总结（2018年12月2日）

核心内容概述

本报告聚焦于2018年12月2日计算机行业的市场表现、行业动态、公司动态及投资建议。在中美贸易争端阶段性缓和的背景下，计算机板块短期内风险偏好有所回暖，但知识产权问题仍是行业发展的重大挑战，推动自主可控战略成为关键方向。

主要观点

1. 中美贸易争端阶段性缓和

   • 习主席与特朗普会晤，同意推进协调、合作、稳定的中美关系，中美双方将在90天内就技术转让、知识产权保护等问题进行磋商。
   • 此次缓和可能带来市场情绪改善，计算机板块有望延续反弹行情。

2. 自主可控成为战略重点

   • 尽管中美关系有所缓和，但美国对关键技术的出口限制仍对我国科技产业构成潜在威胁。
   • 国内高科技产业需加快自力更生，以摆脱知识产权层面的掣肘。

3. 投资建议

   • 建议重点关注具有自主可控能力的公司，如浪潮信息、中科曙光、超图软件、太极股份、中国软件、中国长城、北信源、中孚信息、深信服、启明星辰、南洋股份、纳思达等。

关键信息

市场回顾

• 上周沪深300指数上涨0.93%，中小板指数上涨0.19%，创业板指数上涨0.78%。
• 计算机（中信）板块下跌0.89%，个股涨幅前五为：金智科技（+9.70%）、飞天诚信（+9.38%）、博彦科技（+8.94%）、东方通（+8.56%）、创意信息（+7.85%）。
• 跌幅前五为：华平股份（-23.38%）、汉邦高科（-20.77%）、旋极信息（-18.97%）、奥马电器（-15.24%）、索菱股份（-13.11%）。

行业要闻

• 阿里组织架构调整：阿里云升级为阿里云智能，天猫升级为“大天猫”，成立新零售技术事业群。
• 亚马逊AWS CEO：AWS市场份额达51.8%，微软和阿里紧随其后，阿里比谷歌更具威胁。
• 上海市：发布第二批人工智能创新发展专项拟支持项目，共64家单位入选。
• 长沙市：与腾讯合作打造城市超级大脑，推动智慧城市与AI产业生态发展。

公司动态

• 四维图新：全资子公司获得发明专利证书。
• 数码科技：成功中标数字电视智能操作系统集成项目，业绩有望提升。
• 中海达：收购中铭勘测39.80%股权，成为第一大股东。
• 荣科科技：副总裁王齐辞职。
• 东方网力：转让参股子公司物灵智能2.30%股权，并获得增资。
• 中科曙光：取得海光信息10.92%股权，合计持股达36.44%。
• 太极股份：高级副总裁王新忠辞职。
• 方正科技：拟非公开发行A股，募集不超过10亿元。
• 达华智能：终止发行股份购买资产，改为现金收购。
• 顺利办：子公司签署终止合作协议，减少商誉和负债。
• 梦网集团：副总裁李稷文辞职，聘任朱雯雯女士。
• 辰安科技：中标第七届世界军人运动会安保及信息化项目。
• 银信科技：购买大连银行0.44%股权。
• 南天信息：受让鸟瞰智能10.67%股份。
• 任子行：减持中新赛克股份，获得投资收益。
• 神思电子：获得政府补助资金477.56万元。
• 广电运通：中标中国邮政集团招标项目。
• 赛意信息：终止减持计划。
• 证通电子：中标中国邮政智能柜员机设备采购项目。
• 聚龙股份：中标中国邮政点验钞机及纸币清分机项目。
• 朗新科技：首次授予限制性股票12.87%。
• 东华软件：设立多个子公司，包括东华至高通信技术有限公司、东华鲁信计算机技术有限公司、东华软件濮阳有限公司、重庆东华合创科技有限公司。

风险提示

• 中美贸易关系走向尚存不确定性，可能对计算机板块产生影响。

下周投资提示

• 多家公司召开股东大会，包括路畅科技、远方信息、恒华科技、东方网力、春秋电子、浙大网新、顶点软件、运达科技、卫士通、*ST云网、汇金股份、用友网络等。

行业新闻

• 软件和信息技术服务业：1-10月利润总额同比增长12.1%，业务收入增长15.1%。
• 工信部通报违规企业：阿里云、途牛、携程等7家电信企业被通报。
• 河北万家企业上云行动：阿里云等企业入选首批服务提供商。
• 支付宝用户数：全球用户数超过9亿，活跃用户使用3项及以上服务占比达70%。
• 行业数据：计算机板块相对收益为-4.65%，绝对收益为-12.36%。

附录：限售股解禁情况

• 列出多个公司限售股解禁日期、数量及影响，包括达华智能、东方网力、科创信息、佳都科技等。

行业评级体系

• 收益评级：领先大市、同步大市、落后大市。
• 风险评级：A（正常风险）、B（较高风险）。

分析师声明

• 胡又文、徐文杰声明其具备证券投资咨询执业资格，对报告内容负责。

免责声明

• 报告仅供安信证券客户使用，不构成投资建议，不承担法律责任。

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总结

本报告指出，中美贸易争端阶段性缓和对计算机板块的风险偏好产生积极影响，但知识产权问题仍是行业发展的主要挑战。建议投资者关注自主可控相关的公司，如浪潮信息、中科曙光等。同时，多家公司发布了重要公告，包括股权交易、中标项目及高管变动，为市场带来一定影响。行业整体表现稳健，但需警惕潜在的政策及市场风险。