20230412-国盛证券-交易情绪跟踪第187期_TMT成交占比近半_16页_1mb

报告摘要

本报告分析了2023年4月7日当周A股市场的交易结构、市场情绪及宏微观流动性变化，重点指出TMT行业热度持续上升，市场情绪分化，资金流向呈现结构性特征。

涨跌分化水平：
- 市场头部收益与非头部收益的涨跌分化程度有所回升，二八收益分化升至21.04%。
- 个股日均涨跌幅中位数分别为0.10%（近5日）、-0.10%（20日）、0.08%（60日）。
- 二八成交分化程度升至41，显示市场交易集中于头部个股。
交易集中度：
- 个股交易集中度显著提升，前1%、前5%、前10%个股成交占比分别达到19.92%、44.88%、59.08%。
- 行业交易集中度整体回升，前1%、前5%、前10%行业成交占比分别达到15.23%、36.26%、50.54%。
- 成交占比上升较多的行业包括证券、数字芯片设计、集成电路制造、分立器件和半导体设备。
- 成交占比下降较多的行业包括营销代理、其他计算机设备、动力煤、炼油化工和水力发电。
交易分化水平：
- 个股交易分化系数有所回升，前1%、前5%、前10%个股交易分化系数分别为19.20%、9.68%、6.05%。
- 行业交易分化系数整体回落，前1%、前5%、前10%行业交易分化系数分别为37.44%、21.66%、12.81%。

货币松紧：
- 上周货币净回笼11320亿元，短期利率整体回落，Shibor利率整体回落，信用利差环比回落，人民币小幅贬值。
- R007与DR007分别环比变动-1.439%、-0.391%，利差回落至0.273%。
资金供给：
- 偏股基金新发规模约19.21亿元，ETF份额环比减少117.12亿份。
- 北上资金净流出30.72亿元，融资余额环比增加181.69亿元。
资金需求：
- IPO新增6家，融资规模约98.36亿元，其中创业板26.90亿元、科创板71.46亿元。
- 产业资本减持规模约68.85亿元，解禁压力抬升，解禁规模约664.03亿元。