股指期内上涨，两市两融余额小幅增加
核心内容概述
本期沪深两市股指整体上涨，两融余额小幅增加，但净买入额有所下降。市场融资交易活跃度上升，融券交易量减少。行业及ETF的两融余额分布呈现明显差异，部分行业及个股融资与融券余额变化显著。
主要观点
- 股指表现：本期上证综指上涨89.33点，深证成指上涨367.34点，沪深300上涨109.91点，显示市场整体呈上升趋势。
- 两融余额：沪深两市两融余额本期为10339.28亿元，环比增长0.57%，但净买入额减少21.21亿元。
- 融资与融券交易：融资买入额环比增长21.65%，融资偿还额增长23.72%；融券卖出量环比减少7.57%，显示融资交易活跃度上升，融券交易趋于谨慎。
- 沪深市场差异：沪市两融余额环比增长1.09%，深市则略有下降，-0.18%。
- 行业分布：非银行金融、电子、银行、房地产、医药和有色等行业两融余额超过500亿元，综合、计算机、有色、通信、电子和国防等行业两融余额占流通市值比超过3%，交易活跃。
- ETF表现：ETF两融余额本期合计837.56亿元，其中华易方达恒生H股ETF、华安黄金ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等三只ETF两融余额超100亿元。
关键信息
1. 股指变动
| 指数 |
上期收盘点 |
本期收盘点 |
变动点数 |
| 上证综指 |
3,296.38 |
3,385.71 |
+89.33 |
| 深证成指 |
10,974.01 |
11,341.35 |
+367.34 |
| 沪深300 |
4,018.90 |
4,128.81 |
+109.91 |
2. 两融余额变动
- 本期两融余额：10339.28亿元
- 上期两融余额：10280.38亿元
- 环比变动：+0.57%
- 本期净买入额：54.74亿元
- 上期净买入额：75.95亿元
- 净买入变动：-21.21亿元
3. 融资与融券交易数据
| 项目 |
本期数据（亿元） |
上期数据（亿元） |
环比变动 |
| 融资买入额 |
2301.90 |
1892.29 |
+21.65% |
| 融资偿还额 |
2247.16 |
1816.34 |
+23.72% |
| 融券卖出量 |
4.82亿股 |
5.21亿股 |
-7.57% |
4. 个股融资余额增长TOP10
5. 个股融券余额增长TOP10
| 证券代码 |
证券简称 |
融券余额变化(%) |
最新融券余额(万元) |
占流通市值比(%) |
| 601991.SH |
大唐发电 |
93227.16 |
2711.15 |
0.063978393 |
| 002308.SZ |
威创股份 |
69957.92 |
38.46 |
0.003823845 |
| 600120.SH |
浙江东方 |
24035.01 |
17.23 |
0.001370792 |
| 600578.SH |
京能电力 |
23499.46 |
8.73 |
0.00050029 |
| 600466.SH |
蓝光发展 |
7281.82 |
34.51 |
0.003965763 |
| 601678.SH |
滨化股份 |
5579.55 |
50.73 |
0.004902614 |
| 002648.SZ |
卫星石化 |
5296.70 |
152.30 |
0.010294382 |
| 000543.SZ |
皖能电力 |
4989.64 |
25.55 |
0.002792678 |
| 002271.SZ |
东方雨虹 |
4412.46 |
7.93 |
0.000323301 |
| 600795.SH |
国电电力 |
4280.32 |
274.70 |
0.004423829 |
行业两融情况
- 行业两融余额：非银行金融行业为865.64亿元，餐饮旅游行业最低为26.53亿元。
- 两融余额超500亿元行业：非银、电子、银行、房地产、医药、有色。
- 两融余额占流通市值比超3%的行业：综合、计算机、有色、通信、电子、国防。
- 两融交易额占成交比例前三行业：非银（13.39%）、银行（11.11%）、煤炭（10.79%）。
ETF表现
- ETF两融余额合计：837.56亿元。
- 两融余额超100亿元ETF：
- 易方达恒生H股ETF：230.83亿元
- 华安黄金ETF：227.98亿元
- 华泰柏瑞沪深300ETF：179.71亿元
风险提示
- 系统性风险：股市波动存在系统性风险，投资者需谨慎对待。
分析师信息
- 分析师：郑闵钢
- 职位：房地产行业首席研究员（D），基础产业小组组长
- 联系方式：010-66554031，zhengmqdxs@hotmail.com
- 执业证书编号：S1480510120012
行业评级体系
| 投资评级 |
定义 |
| 强烈推荐 |
相对强于市场基准指数收益率15%以上 |
| 推荐 |
相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间 |
| 中性 |
相对市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间 |
| 回避 |
相对弱于市场基准指数收益率5%以上 |
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