20171016-东兴证券-金融工程融资融券期报_股指期内上涨_两融余额迫近一万亿_10页_1mb

文档总结：股指期内上涨，两融余额迫近一万亿

核心内容概述

本报告为2017年10月16日至21日的金融工程融资融券期报，重点分析了沪深两市股指走势、两融余额变化、市场交易量、行业分布及ETF表现。整体来看，市场呈现上涨趋势，两融余额环比增长，净买入显著增加，反映出市场情绪的回暖和资金的积极介入。

主要观点

• 股指上涨：本期沪深两市股指整体上涨，上证综指、深证成指和沪深300指数均出现不同程度的上涨。
• 两融余额增长：沪深两市两融余额本期为9949.87亿元，环比增长0.79%，净买入额为222.05亿元，较上期的净卖出101.97亿元显著改善。
• 融资与融券交易活跃：融资买入额环比增长17.38%，融券卖出量环比增长13.81%，显示市场融资需求上升，融券行为有所增加。
• 行业分布：非银行金融、电子元器件、房地产、银行、有色金属和医药等行业两融余额较高，其中非银行业两融交易占成交额比例最高（13.53%），显示出较强的市场活跃度。
• ETF表现：ETF整体两融余额达到645.67亿元，其中华泰柏瑞沪深300ETF和华安黄金ETF两融余额超过100亿元，成为ETF市场中的主要参与者。
• 个股表现：融资余额大幅增长的公司主要集中在银行、汽车、电子等行业，融券余额增长的公司则以环保、传媒、能源等为主。

关键信息

1. 股指表现

2. 两融余额变化

• 总两融余额：本期为9949.87亿元，环比增长0.79%。
• 净买入额：本期净买入222.05亿元，较上期净卖出101.97亿元，变动324.02亿元。
• 沪市与深市表现：
  • 沪市两融余额由5829.73亿元增至5872.88亿元，环比增长0.74%。
  • 深市两融余额由4042.55亿元增至4076.99亿元，环比增长0.85%。

3. 融资与融券交易情况

• 融资买入额：本期为2658.79亿元，环比增长17.38%。
• 融资偿还额：本期为2436.74亿元，环比增长2.94%。
• 融券卖出量：本期为5.44亿股，环比增长13.81%。

4. 行业两融余额分布

• 两融余额超500亿元的行业：非银行金融、电子元器件、房地产、银行、有色金属、医药。
• 两融交易活跃度：
  • 两融交易额占成交额比例前三为：非银（13.53%）、银行（12.99%）、有色（12.42%）。
  • 休闲服务行业两融余额最低，仅为74.22亿元。

5. ETF表现

• ETF两融余额总和：645.67亿元。
• 两融余额排名前十的ETF：
  • 华泰柏瑞沪深300ETF（174.17亿元）
  • 华安黄金ETF（188.41亿元）
  • 易方达恒生H股ETF（133.90亿元）
  • 华夏上证50ETF（70.42亿元）
  • 华夏恒生ETF（33.57亿元）
  • 嘉实沪深300ETF（16.47亿元）
  • 南方中证500ETF（16.46亿元）
  • 易方达深证100ETF（43.42亿元）
  • 华安上证180ETF（34.22亿元）
  • 华夏中小板ETF（33.04亿元）

风险提示

• 市场存在系统性风险，投资者需谨慎决策，注意市场波动可能带来的影响。

附录：分析师信息

• 分析师姓名：郑闵钢
• 职位：房地产行业首席研究员（D），基础产业小组组长
• 联系方式：电话：010-66554031，邮箱：zhengmqdxs@ hotmail.com
• 执业证书编号：S1480510120012

免责声明

• 本报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 信息来源于公开资料，东兴证券不对信息的准确性和完整性作任何保证。
• 报告版权属于东兴证券研究所，未经许可不得复制、发布或修改。