20230822-中邮证券-科达利-002850.SZ-二季度经营稳健_业绩稳中有升_5页_582kb

科达利公司2023年半年报披露，营业额始终增长45%至4917亿元，净利润增长48%。第二季度经营稳健，营收环比增长11%，同比增长3%，净利润环比增长10%，毛利率环比提升16.6个百分点。海外市场扩张显著，欧洲生产基地进入试产或量产阶段，海外收入占比升至53.9%，同比增30.4个百分点，全球化布局加速增长。公司与新能源车和消费电子龙头客户合作加深，动力电池结构件技术开发成熟，多家海外项目推进顺利。分析师预测2023-2025年营业收入和净利润将高速增长，PE估值分别为23.19倍、15.42倍和11.31倍，给予“增持”评级。风险包括新产能进度、下游需求和原材料价格波动，报告强调务必阅读免责条款。