20220619-太平洋-通信行业周报_全球云计算大会即将开始_电信电缆产品集采结果公布_24页_1mb

通信行业总结

核心内容

全球云计算大会·中国站即将在宁波召开，聚焦5G、人工智能、边缘计算等技术，推动未来十年科技发展。中国电信电缆产品集采结果显示，亨通、中天等11家厂商入围，带来50亿大单。华为推出F5G小全光解决方案，旨在为小微园区提供全光网络，提升网络部署效率与体验。行业整体表现优于大盘，其中光通信板块涨幅最大。

主要观点

• 5G技术：作为未来十年的重要技术趋势，5G将作为各种上层技术的基础设施，推动VR/AR、车联网、智慧城市等行业发展。
• 云计算与新基建：云计算与5G等“新基建”将促进XR、人工智能等技术的广泛应用，为2030年的数字化世界奠定基础。
• 通信设备与服务：通信设备与服务行业表现优于大盘，光通信板块涨幅显著，显示其在行业中的重要地位。
• 华为F5G方案：华为推出F5G小全光解决方案，支持双千兆网络，实现对光终端的远端供电，有利于未来在小微场景的广泛应用。
• 市场机会：随着5G毫米波技术的商用推进，以及美国对华为中兴设备的“推倒重来”计划，相关产业链将迎来新的增长机会。

关键信息

• 全球云计算大会：6月30日至7月1日于宁波召开，主题为“探索黑科技开启新十年”，重点关注云原生、高性能计算、边缘计算等技术。
• 中国电信电缆集采：2022年至2025年采购电缆产品，亨通、中天等11家厂商入围，有望提升业绩。
• 华为F5G小全光解决方案：支持双千兆网络，集成度高，节省部署空间，适用于小微企业、幼儿园、诊所等场景。
• 中国联通数据中心交换机集采：预算15.63亿元，华为、中兴等5家企业中标。
• 5G毫米波进展：R17标准冻结，毫米波频段扩展至71GHz，推动5G商用加速。
• 米硅科技获投资：架桥资本投资米硅科技，助力其成为国内光通信电芯片的领先企业。
• 瓴盛科技入局：推出JR510芯片，成为移动通信芯片市场的新玩家，为中低端市场带来新机遇。
• 谷歌进入无线专网市场：发布专网解决方案，与爱立信、Verizon等企业展开竞争。
• 中国移动收购启明星辰：斥资41.43亿元收购启明星辰，增强其在网络安全领域的实力。
• 行业表现：通信行业整体上涨，其中光通信涨幅最大，达4.01%，而通信服务板块表现相对较弱。

推荐公司

本周推荐

• 中兴通讯：5G建设龙头。
• 紫光国微：受益于美国制裁升级和超级SIM卡销售变暖。
• 移远通信、美格智能：物联网模组快速放量。
• 华测导航：北斗行业解决方案龙头。

长期推荐

• 5G主设备及基建：中兴通讯、紫光股份、中国移动。
• 光通信：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、光库科技、腾景科技、炬光科技。
• 物联网板块：移远通信、广和通、美格智能、移为通信。
• IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据。
• 5G消息：梦网科技。
• 智能控制器：和而泰、拓邦股份。
• 储能与新能源：中天科技、英维克、亨通光电、朗新科技。
• 仪器仪表：鼎阳科技、坤恒顺维。

行业要闻

• 比科奇获奖：获得全球小基站论坛大奖，其PC802芯片支持Open RAN等标准，降低5G小基站部署成本。
• 中国电信云手机：天翼1号2022正式开售，支持5G消息和量子密话，具备高性价比。
• 中国联通数据中心交换机集采：15.63亿元预算，华为、中兴等5家企业中标。
• 美国“推倒重来”计划：获34亿美元新资金，用于替换华为中兴设备。
• 5G毫米波商用加速：R17标准冻结，频段扩展至71GHz，推动商用进程。
• 米硅科技获投资：国内光通信电芯片领先者，产品覆盖100G-400G市场。
• 瓴盛科技推出JR510芯片：作为新进入者，为中低端市场带来新机遇。
• 谷歌进入无线专网市场：与多家企业合作，推动企业专网解决方案。
• 中国移动收购启明星辰：增强网络安全布局，推动融合发展。

风险提示

• 市场系统性风险：若市场超预期下跌，可能对行业造成影响。
• 重点公司推进不确定性：相关推荐公司的项目进展存在不确定性。

投资评级

• 行业评级：看好（未来6个月内行业回报高于市场5%以上）。
• 公司评级：买入（未来6个月内个股涨幅高于大盘15%以上）、增持、持有、减持。

公司公告

• 中贝通信：拟吸收合并全资子公司，优化资源配置。
• 通宇通讯：财务总监、副总经理辞职，不影响正常运营。
• 广和通：注销部分股票期权及回购限制性股票，影响股本结构。
• 吴通控股：收购福州四九八科技90%股权，存在整合风险。
• 佳讯飞鸿：实际控制人开展股票质押式回购交易，质押比例未超过50%。
• 通鼎互联：未弥补亏损超过实收股本三分之一，影响公司经营。

大小非解禁及大宗交易

• 解禁情况：未来三个月内有多家公司解禁，包括武汉凡谷、平治信息、光库科技等。
• 大宗交易：包括中兴通讯、中天科技、移远通信等公司的交易记录，部分存在折价。

图表目录

• 图表1：通信板块整体上涨，细分板块中光通信表现相对最优。
• 图表2：通信行业个股市场表现。
• 图表3：未来三个月大小非解禁一览。
• 图表4：本月大宗交易一览。

投资建议

• 短期：关注5G建设、云计算、物联网等领域的龙头企业，如中兴通讯、移远通信等。
• 长期：关注光通信、5G主设备、数据中心交换机等长期受益于行业发展的企业。
• 新兴市场：关注4G智能手机芯片、无线专网解决方案等新兴市场机会。

研究院信息

• 地址：中国北京 100044，北京市西城区北展北街九号，华远·企业号D座。
• 投诉电话：95397。
• 投诉邮箱：kefu@tpyzq.com。
• 许可证编号：13480000。

重要声明

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