20230106-光大证券-基金市场月报_港股和白酒主题基金持续走强_外资再度加仓中国资产_20页_2mb

基金市场月报总结（2022年12月）

核心内容概览

2022年12月，中国基金市场呈现震荡态势，港股和白酒主题基金持续走强，外资对国内资产配置意愿增强，REITs市场逐步完善，私募基金监管政策也有所调整。同时，新基金发行量下降，但ETF市场资金流动活跃，特别是宽基和TMT主题ETF资金净流入显著。

主要观点与关键信息

1. REITs市场发展

• 政策支持：证监会李超副主席提出加快推动REITs市场高质量发展，包括保持常态化发行、扩大试点范围、吸引长期机构投资者。
• 市场活跃：12月REITs市场热点频出，多个REITs项目吸引大量资金，如华夏中国交建高速REIT、嘉实京东仓储物流REIT等。
• 指数构建：光大证券曾提出构建REITs系列指数，提供基于指数化投资的配置工具，涵盖价格指数和全收益指数。

2. 私募基金监管

• 新规征求意见：中基协对《私募投资基金登记备案办法》公开征求意见，旨在规范行业、引导高质量发展。
• 主要修改方向：明确登记备案原则、管理人标准、业务规范、信息变更和自律管理。

3. 市场表现综述

• 大类资产：12月国内权益市场震荡，恒生指数涨幅最大（6.37%），黄金价格上涨（3.99%），美股走低，沪深300微涨（0.48%）。
• 行业表现：食品饮料、美容护理、社会服务板块涨幅居前，煤炭、房地产、建筑装饰行业表现不佳。
• 基金表现：12月基金指数大多走低，偏股混合型基金下跌1.07%。纯债型基金小幅上涨，混合债券型基金回调。

4. 基金产品发行情况

• 新成立基金：12月共160只基金成立，合计发行份额1641.02亿份，债券型基金占比79.25%。
• 主要类型：新发债券型基金67只，股票型基金42只，混合型基金31只，FOF基金13只，QDII基金3只，REITs基金1只。
• 发行份额最高：鹏扬同业存单指数7天持有基金（81.7亿份）。

5. 基金产品表现跟踪

• 主动权益型基金：12月净值涨跌幅中位数为-1.25%，消费主题基金涨幅最大（6.08%），周期和TMT主题基金回调。
• 股票被动指数型基金：12月净值涨跌幅中位数为-1.75%，白酒和互联网主题基金表现突出。
• 纯债型基金：净值涨跌幅中位数为0.13%，表现最好的五只基金涨幅均在1%以上。
• 混合债券型基金：净值涨跌幅中位数为-0.4%，表现最好的五只基金涨幅在2.3%以上。
• REITs基金：REITs综合指数小幅下跌（-0.71%），交通基础设施REITs指数上涨（1.84%）。

6. ETF市场跟踪

• 股票型ETF：12月收益中位数为-1.96%，资金净流入402.99亿元。
• 港股ETF：收益中位数为4.43%，资金净流出54.65亿元。
• 跨境ETF：收益中位数为-5.19%，资金净流入14.17亿元。
• 宽基ETF：大盘主题ETF资金净流入174.02亿元。
• 行业ETF：TMT主题ETF资金净流入40.45亿元，医药主题ETF资金净流出28.86亿元。
• 海外ETF：投资国内市场的海外ETF产品四季度资金净流入明显，MSCI中国指数ETF资金流入超4亿美元。

风险提示

• 报告数据来源于历史公开数据整理，存在失效风险。
• 历史业绩不代表未来表现。
• 基金仓位测算基于定量模型，与实际仓位可能存在差异。

附录信息

• 作者信息：祁嫣然（分析师），肖植桐（联系人）。
• 相关研报：包括《构建公募REITs系列指数，实现更优的资产配置策略》、《构建基金行业主题标签，定位细分赛道优质产品》等。
• 图表目录：涵盖大类资产表现、行业指数、基金指数、ETF资金流动等。
• 表格目录：包括基金成立情况、ETF资金流入、基金收益率等。

结论

2022年12月，基金市场整体呈现震荡，但部分主题基金如消费、白酒、港股等表现强劲，REITs市场逐步完善，吸引大量资金。同时，私募基金监管政策有所优化，ETF市场资金流动活跃，尤其是宽基和TMT主题ETF。投资者应关注长期配置机会，尤其是REITs和消费主题基金。