20230129-开源证券-新材料行业周报_2023年国内风电装机或集中落地_关注化工相关领域投资机会_15页_1mb

基础化工行业周报总结

核心内容概述

2023年1月29日发布的《基础化工》行业周报指出，2023年国内风电装机规模或将迎来快速增长，建议关注化工相关领域的投资机会。同时，新材料指数在上周表现优于创业板指，显示出市场对化工新材料板块的看好情绪。

主要观点

• 风电装机增长：2022年国内新增风电装机容量为37.63GW，同比下降21%。但2023年国家能源局提出风电装机目标为4.3亿千瓦左右，预计风电项目将集中落地，带动相关化工材料需求。
• 顺酐酸酐与灌浆料：风机大型化趋势下，拉挤大梁将成为主流，酸酐固化剂需求将显著上升，受益标的为濮阳惠成；海上风电灌浆料对性能要求高，国产化趋势明显，受益标的为苏博特。
• 股票行情：上周新材料板块127只个股中有112只上涨，占比88.19%，整体表现优于创业板指。
• 重点标的：分析师继续看好昊华科技、利安隆、泰和新材等公司的前景，认为其在新能源、新材料等领域具备成长潜力。
• 业绩预增：鼎龙股份、蓝晓科技、濮阳惠成等公司2022年度业绩预计大幅增长，显示出行业整体向好。
• 风险提示：技术突破不及预期、行业竞争加剧、原材料价格波动等是主要风险因素。

关键信息

1. 风电装机数据

• 2022年：全国新增风电装机37.63GW，同比下降21%；风电装机容量约3.7亿千瓦，同比增长11.2%。
• 2023年目标：风电装机规模达到4.3亿千瓦左右，太阳能发电装机规模达到4.9亿千瓦左右。

2. 风电材料需求增长

• 拉挤大梁：随着风机大型化趋势，拉挤大梁将成为主流，甲基四氢苯酐作为固化剂需求将显著上升。
• 灌浆料：海上风电灌浆料对性能要求高，国产化趋势明显，苏博特是受益标的之一。

3. 新材料股票行情

• 涨幅前五：中简科技、国瓷材料、奥来德、洁美科技、三环集团。
• 跌幅前五：石英股份、凯美特气、新宙邦、普利特、广信材料。
• 整体表现：新材料指数上涨3.78%，跑赢创业板指0.06%。

4. 重点公司动态

• 鼎龙股份：预计2022年归母净利润3.75-4.05亿元，同比增长76%-90%。
• 蓝晓科技：预计2022年归母净利润5.0-5.9亿元，同比增长60.85%-89.80%。
• 濮阳惠成：预计2022年归母净利润3.92-4.42亿元，同比增长55%-75%。

5. 受益标的

• 电子（半导体）新材料：昊华科技、鼎龙股份、国瓷材料、阿科力、洁美科技、长阳科技、瑞联新材、万润股份、东材科技、松井股份、彤程新材等。
• 新能源新材料：泰和新材、晨光新材、宏柏新材、振华股份、百合花、濮阳惠成、黑猫股份、道恩股份、蓝晓科技、中欣氟材、普利特等。
• 其他：利安隆等。

6. 风险提示

• 技术突破不及预期
• 行业竞争加剧
• 原材料价格波动

总结

该周报整体对基础化工行业持“看好”态度，强调了风电装机增长对化工新材料领域带来的投资机会。重点指出顺酐酸酐与灌浆料作为风电材料的重要组成部分，其需求将随风电发展而上升，同时列出多个受益标的。此外，新材料板块整体表现良好，多数个股上涨，显示出市场对化工新材料的积极预期。然而，分析师也提醒投资者注意技术、竞争及原材料价格波动等潜在风险。