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文档内容总结

一、市场研判与热点解读

核心内容

• 市场整体表现：昨日指数下行，但个股表现活跃，上证指数虽五日均线拐头向下，但短中期均线仍保持多头排列，整体仍持相对乐观态度，建议保持现有仓位。

主要热点分析

1. 大族激光

   • 昨日涨停，涨幅6.32%，主要因公司二季度业绩大幅超预期，净利润增长128%~170%。
   • 作为苹果产业链龙头，其业绩增长确定性强，尤其在新品iPhone8推出前夕，值得重点关注。
   • 总结出中报行情已启动，苹果产业链、其他业绩增长确定性强的行业值得关注。

2. 大飞机与军工板块

   • 大飞机板块上涨0.72%，带动题材股炒作人气升温，如石墨烯、量子通信、雄安新区等。
   • 军工板块受国际局势影响，预期持续活跃，特别关注航母概念股，涵盖船舶工业、发动机、材料、卫星导航通信等领域。
   • 建议关注中报预增的军工相关个股。

二、数据情报分析

赚钱效应

• 涨停股（不含ST）：22只
• 非一字板：13只
• 未开板新股：11只
• 最多涨停股：创业板板块（5只）
• 昨日打板成功率：61%

跌停分析

• 跌停股仅1只，为航天电器，但其一字板封死，且周一跌停的东方网力已打开，显示市场情绪有所回暖。

三、政策与行业动态

税延养老险试点启动

• 2017年底将启动个人税收递延型商业养老保险试点，预计未来五年保费规模将超3万亿元。
• 政策支持下，保险市场将获得长期稳定资金，助力资本市场健康发展，同时支持国企混改。

粘胶短纤价格上调

• 7月4日，粘胶短纤价格再度上调，涨幅约5%，部分厂家已实现超签。
• 行业处于景气周期，短期价格仍有望继续上涨，受益公司包括三友化工、中泰化学等。

陶瓷电容涨价

• 国巨上调MLCC出厂价15%~30%，创2000年以来最大涨幅。
• 由于新能源汽车和智能驾驶带动需求，供需矛盾持续，行业景气度高。
• 推荐关注风华高科、三环集团、国瓷材料等MLCC相关企业。

四、新股申购信息

今日申购

• 华大基因（代码300676）：发行价13.64元，申购上限1.20万股，中签缴款日7月7日。
• 建科院（代码300675）：发行价3.66元，申购上限1.35万股，中签缴款日7月7日。
• 基蛋生物（代码603387）：发行价22.25元，申购上限1.30万股，中签缴款日7月7日。

新股申购流程

• T-2日：计算配售市值
• T-1日：刊登网上发行公告
• T日：申购，配号
• T+1日：公布中签率，摇号抽签
• T+2日：公布中签结果，资金需到位

五、全装修行业趋势分析

全装修政策背景

• 海南省自7月1日起全面实施全装修，成为首个全面施行该政策的省份。
• 全装修符合绿色建筑、节能环保等政策导向，是未来住宅建设的主流趋势。

全装修行业优势

• 满足政府、地产商、消费者三方利益，符合未来产业发展方向。
• 政策推动下，行业将快速发展，预计5年内市场容量翻倍。
• 装配式建筑与全装修相辅相成，未来新建建筑中两者比例将不断提高。

推荐个股

• 全筑股份：全装修业务占比达80%
• 广田集团：全装修业务占比50%，与恒大合作密切
• 金螳螂：互联网家装龙头，订单充足
• 奇信股份：全装修业务占比高，发展潜力大

六、事件与个股影响

王者荣耀事件

• 人民日报批评腾讯游戏“王者荣耀”，引发腾讯港股跳水4%，市值损失超千亿。
• 虽然腾讯迅速出台防沉迷新规，但事件对A股网游手游板块可能产生负面影响。
• 市场对苹果产业链个股仍有较强预期，如大族激光、欧菲光等，表现优于传统白马股。

白马股表现

• 贵州茅台五连跌，权重股整体表现疲软。
• 市场对传统消费白马股信心不足，但苹果产业链个股表现活跃，建议区别对待。

七、投资建议

• 短期关注：煤炭板块、军工板块、全装修相关个股、苹果产业链个股。
• 中长期趋势：中报行情持续，业绩预增个股值得关注，但需注意风险控制。
• 谨慎操作：市场分化明显，成长股表现虽好，但持续性存疑，建议保持观望态度。

八、免责声明

• 本报告为天风证券产品服务部制作，仅供客户使用。
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• 投资者需自行承担投资风险，天风证券不对其后果负责。