2021-09-30-深交所创业板-南京中卫信软件科技股份有限公司_招股说明书（申报稿）_334页_6mb

南京中卫信软件科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容

南京中卫信软件科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于公共卫生行业信息化建设，提供疾病控制、卫生监督、职业健康三大领域的信息化整体解决方案，致力于推动行业数字化、智能化升级。

主要观点

1. 公司概况

   • 公司成立于2008年11月21日，注册资本为4,128万元，法定代表人为沙飞。
   • 公司主要经营地址位于南京市建邺区奥体大街68号南京新城科技园研发总部园02栋7层。
   • 公司控股股东为南京中卫成长科技有限公司，实际控制人为沙飞，其直接和间接控制公司股份比例达96.90%。

2. 发行概况

   • 发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股份数量不超过1,376万股，占发行后总股本比例不低于25%。
   • 发行后总股本不超过5,504万股，全部为新股发行，原股东不公开发售股份。
   • 发行方式为网下询价配售与网上定价发行相结合，承销方式为余额包销，保荐机构为海通证券股份有限公司。

3. 财务情况

   • 报告期内公司营业收入分别为4,179.29万元、9,326.79万元、13,117.31万元和12,098.61万元，净利润分别为883.02万元、2,078.61万元、5,807.98万元和4,613.68万元。
   • 公司综合毛利率维持在较高水平，分别为65.23%、60.10%、67.46%和59.09%。
   • 报告期内研发投入占营业收入比例分别为22.19%、13.60%、10.64%和7.29%。

4. 募集资金用途

   • 募集资金将用于免疫规划智管服务平台建设项目、公共卫生信息平台产品建设项目、研发中心建设项目、营销及运营网络建设项目以及补充流动资金。
   • 若募集资金不足，公司将通过自筹资金弥补缺口，确保项目顺利实施。

关键信息

一、风险提示

1. 市场区域集中风险

   • 公司主要收入来源于江苏省，占主营业务收入比例分别为87.11%、94.91%、85.68%和69.29%。若无法持续创新，将影响市场增长和盈利能力。

2. 实际控制人控制风险

   • 沙飞控制公司股份比例超过50%，若其实施不当控制，可能损害中小股东利益。

3. 毛利率波动风险

   • 受行业政策、市场竞争和技术变化等因素影响，公司毛利率可能波动。

4. 经营规模较小风险

   • 与可比公司相比，公司业务规模较小，若市场拓展不利，可能影响发展速度。

5. 快速扩张内控风险

   • 随着业务规模扩大，公司需提升内部管理体系，否则可能影响经营效率。

6. 技术创新风险

   • 行业技术更新快，若公司不能及时响应，可能面临技术被替代的风险。

7. 核心技术人员流失风险

   • 技术密集型行业，技术人员流失可能影响研发进度和业绩。

8. 外购产品及服务价格波动风险

   • 外购产品及服务成本占主营业务成本比例较高，价格波动可能影响利润。

9. 税收优惠风险

   • 公司享受多项税收优惠政策，若政策调整可能增加税收负担。

10. 即期回报摊薄风险

    • 发行后净资产和总股本将大幅上升，短期内可能影响盈利能力。

11. 知识产权纠纷风险

    • 公司可能面临知识产权侵权或被侵权风险，影响经营。

12. 招投标程序风险

    • 部分业务未完全履行招投标程序，存在合同无效或被撤销风险。

13. 对赌条款风险

    • 若公司未能在2023年12月31日前完成A股上市，实际控制人需履行回购义务。

14. 募集资金项目风险

    • 募投项目受政策、市场、技术等因素影响，可能影响投资回报。

15. 新冠疫情风险

    • 疫情可能影响公司业务开展，尤其是业务地区疫情复发时。

16. 发行失败风险

    • 发行结果受宏观经济、市场环境等因素影响，存在发行失败的可能。

二、创新与技术优势

1. 科技创新

   • 公司致力于将大数据、物联网、云计算等新技术应用于公共卫生信息化领域，提升行业效率和管理水平。
   • 主要产品包括免疫规划信息管理平台、卫生监督综合管理平台、职业病防治信息管理平台等，已获得多项荣誉和奖项。

2. 模式创新

   • 在卫生监督领域，公司通过移动执法终端实现现场信息采集和文书制作，提高执法效率。
   • 在职业健康领域，公司构建了综合大数据监管平台，实现多方数据共享与互动管理。

3. 业态创新

   • 公司通过技术积累和市场拓展，实现疾病控制、卫生监督、职业健康三大业务板块的融合，提高研发效率，降低成本。

4. 新旧产业融合

   • 公司积极融合新兴技术与传统公共卫生行业，推动行业整体升级，拓展业务范围。

三、行业地位与市场前景

1. 行业地位

   • 公司是国家高新技术企业，获得“江苏省专精特新软件企业培育库企业”、“南京市瞪羚企业”、“南京市创新型领军企业”等称号。
   • 公司产品在江苏省和重庆市广泛应用，且与国家平台对接良好。

2. 市场前景

   • 公共卫生信息化行业处于快速发展阶段，公司有望借助技术优势和市场拓展能力，提升行业影响力和市场占有率。

总结

南京中卫信软件科技股份有限公司是一家专注于公共卫生信息化建设的高新技术企业，其在疾病控制、卫生监督、职业健康三大领域提供全面的信息化解决方案。公司具备较强的技术研发能力和创新模式，致力于推动行业数字化和智能化发展。然而，公司面临市场区域集中、实际控制人控制、毛利率波动、快速扩张内控、技术更新、核心技术人员流失、外购产品价格波动、税收优惠、即期回报摊薄、知识产权纠纷、招投标程序、对赌条款、募集资金项目、新冠疫情及发行失败等多重风险。公司需在保持技术优势的同时，加强市场拓展，提升内部管理能力，以应对潜在挑战并实现持续发展。