20160605-川财证券-看图说话·市场技术周评_大盘短期延续强势_但很难直接突破_可能冲高回落_24页_1mb

证券研究报告总结

核心内容

本周A股市场整体表现偏强，突破上涨，但面临短期冲高回落的风险。主要原因是美元指数因非农数据不佳而暴跌，人民币和黄金等资产反弹，全球经济增长预期有所担忧。A股在外部环境改善下延续强势，但技术面上仍受均线压制，资金虽积极但动力不足。

主要观点

• 美元暴跌：5月非农数据远低于预期，美元指数跌破所有日线和周线均线，短期震荡偏弱。
• 人民币反弹：美元暴跌带动人民币汇率反弹，但周线仍显示走弱迹象。
• 商品走势分化：铜和原油等工业金属偏强，但受经济预期影响，短期可能震荡回落。
• A股表现：上证综指和创业板指均突破上涨，技术形态有所修复，但面临均线和前期高点压力。
• 资金情况：A股成交额放量，主力资金流入后小幅流出，显示做多意愿强但平仓压力加大。
• 板块结构：成长与防守板块（如计算机、食品饮料）强势，权重板块（如煤炭、银行）偏弱，资金仍以反弹思路为主。

关键信息

一、美元与人民币走势

• 美元指数：暴跌破位，跌破所有日线和周线均线，处于周线下跌趋势中，短期震荡偏弱。
• 人民币：受美元暴跌带动大幅反弹，但周线显示走弱迹象，中短期震荡偏弱。

二、商品走势

• 铜：震荡偏强，突破短期下跌通道，但周线形态仍偏弱，短期震荡盘整。
• 原油：处于上升通道和周线上涨趋势中，但日线形成死叉，短期可能震荡回落。
• 螺纹钢：日线站上5、10日线，但周线仍处于下跌趋势中，短期震荡偏弱。

三、A股市场表现

• 上证综指：

  • 周线突破5、10、20周均线，站上长期趋势线。
  • 短期面临3000点左右的强压力位，可能冲高回落。
  • 日线处于上涨趋势，但均线发散下压，需回踩2880点支撑。

• 创业板指：

  • 周线突破5、10、20周均线，站上长期趋势线。
  • 短期面临2300点左右的强压力位，可能冲高回落。
  • 日线处于上涨趋势，但均线发散，需回踩2100点支撑。

四、资金与结构分析

• 资金情况：

  • 成交额放量，主力资金在突破时大幅流入，之后小幅流出。
  • 融资买入占比上升，显示市场做多意愿增强，但平仓压力加大。

• 行业板块：

  • 成长板块（如计算机、电子）和防守板块（如食品饮料）强势上涨。
  • 权重板块（如煤炭、银行）偏弱，显示资金仍以反弹为主。

• 概念热点：

  • 次新股、芯片国产化、新材料等概念表现强势。
  • 食品安全、宽带提速等概念被推荐关注，而智能汽车等概念偏弱。

走势展望

• A股短期走势：

  • 大盘和创业板指短期延续偏强震荡。
  • 难以直接突破前期平台和30周均线压力位，可能冲高回落。

• 板块建议：

  • 推荐关注：传媒、家电、食品安全、宽带提速。
  • 建议回避：有色金属、智能汽车等板块。

技术与资金综合建议

• 技术面：A股处于周线震荡趋势，需警惕冲高回落。
• 资金面：做多意愿强，但平仓压力加大，资金动力不足。
• 策略建议：关注绩优、超跌中小盘个股，建议投资者以反弹思路操作，注意风险控制。

总结

本周A股在美元暴跌、人民币反弹等外部利好推动下突破上涨，但技术面和资金面均显示短期难以持续突破，可能冲高回落。成长与防守板块表现强势，权重板块偏弱，资金虽积极但集中度不高。建议投资者关注传媒、家电、食品安全和宽带提速等板块，同时警惕市场回调风险。