20160508-川财证券-看图说话·市场技术周评_放量大跌破位_周线下跌趋势可能形成_大盘短期震荡偏弱_24页_1mb

证券研究报告总结

核心内容

本周全球市场整体呈现震荡偏弱态势，美元指数探底回升，商品和股指持续走弱，A股市场也出现放量大跌破位现象，技术面上周线下跌趋势可能形成，短期震荡偏弱。

主要观点

1. 美元走势：

   • 美元指数因非农数据疲软而大幅探底回升，短期可能回落震荡。
   • 美元人民币持续震荡上涨，站上日线所有中短期均线，短期震荡偏强。
   • 美元/澳元突破短期上升通道，短期可能震荡回落整理。

2. 商品市场：

   • 螺纹钢、铜等商品持续震荡下跌，跌破中短期均线，短期面临支撑反弹。
   • 原油偏强震荡，站上日线和周线所有均线，短期可能延续震荡。

3. 海外股市：

   • 美股、恒生指数、德国DAX指数均持续震荡下跌，跌破中短期均线，短期面临企稳反弹。
   • 恒生指数跌破上升通道和日线、周线均线，中短期延续下跌趋势。

4. A股走势：

   • 上证综指和创业板指均冲高回落，跌破所有中短期均线，周线下跌趋势形成。
   • 上证综指短期可能跌破2900，跌向2780；创业板指可能跌破2100，跌向1970。
   • 市场整体偏弱，资金谨慎且偏短，做多资金出逃明显。

关键信息

价格表现

• 上证综指：

  • 周线跌破所有中短期均线及前低点，短期反抽后大概率跌破2900，可能跌向2780。
  • 日线跌破所有中短期均线，处于明显下跌趋势中。

• 创业板指：

  • 周线同样跌破所有中短期均线，短期反抽后大概率跌破前低2100，可能跌向1970。
  • 日线跌破所有中短期均线，处于明显下跌趋势中。

资金流动

• 成交额与主力资金：
  • 上证和创业板在冲高后出现放量大跌，主力资金明显流出。
  • 融资净买入额占成交额比例有所回升，但主力资金偏谨慎，反弹后迅速平仓。

结构分析

• 行业板块：

  • 防御板块如食品饮料、交运、纺织等表现偏强；
  • 成长板块如电子、计算机、传媒等也偏强；
  • 周期权重如煤炭、钢铁、非银等偏弱，仅有有色金属表现较强。

• 概念热点：

  • 次新股、西藏振兴、锂电池等少数概念偏强；
  • 基因检测、网络安全等概念跌幅较大，资金明显偏短线。

• 权重股：

  • 上证权重股如工行、建行、中行、中石油等均震荡偏弱，部分创新低；
  • 创业板权重股如东财表现弱势，网宿表现较强，机器人和宋城处于均线间。

走势展望

• A股短期走势：

  • 放量杀跌破位，日线和周线均偏弱，短期可能再次震荡下跌，跌破近期低点探底。
  • 建议关注周期权重板块如有色金属，以及绩优中小盘个股。

• 下周板块推荐：

  • 行业板块：食品饮料、电子元器件、有色金属。
  • 概念热点：稀土永磁、高送转、新材料。

技术分析要点

• 多数资产（美元、商品、股指）均处于中短期下跌通道，技术形态偏弱。
• 防御和成长板块相对偏强，周期权重板块偏弱。
• 市场整体资金谨慎，做多资金偏短，短期反弹后可能再次下跌。

投资建议

• A股短期可能延续震荡偏弱趋势，建议关注周期权重板块及绩优中小盘个股。
• 概念热点方面，建议关注本周偏强的稀土永磁和高送转，以及偏弱的新材料概念。