2021-09-26-深交所创业板-上海辛帕智能科技股份有限公司_招股说明书（申报稿）_373页_6mb

上海辛帕智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

上海辛帕智能科技股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于工业智能设备的研发、设计、制造、销售和服务，产品主要应用于风电行业和半导体行业，其中风电智能设备占主营业务收入比例较高。本次发行股数不超过1,809.00万股，占发行后总股本不低于25%，全部为新股发行。

主要观点

1. 公司概况

   • 发行人成立于2007年11月27日，注册资本为5,424.3661万元。
   • 公司主要客户包括明阳智能、东方电气集团、中材科技、三一重能、时代新材、国电联合动力等国内主流风电叶片制造商。
   • 公司在2021年8月获得工信部“专精特新”小巨人企业称号，具备较强的研发创新能力。

2. 主要财务数据

   • 报告期内营业收入持续增长，2021年1-6月为9,451.59万元，净利润为3,618.83万元。
   • 2021年1-6月净利润较上年同期下降36.02%，主要受“抢装潮”退潮影响。
   • 募集资金拟用于工业智能装备生产及研发基地建设、补充流动资金等项目，总投资额为42,000万元。

3. 主营业务与技术优势

   • 公司产品包括智能混胶设备、智能灌注设备、叶片表面自动打磨机等，主要应用于风电叶片生产，部分产品也拓展至半导体行业。
   • 公司具备高精度双组份混胶混合控制技术，采用PID算法进行数据分析与参数调整，提升设备运行效率和智能化水平。
   • 公司产品实现了叶片灌注成型的集成化、智能化，提升生产效率与品质。

4. 上市标准与治理结构

   • 公司选择的上市标准为“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”，已满足条件。
   • 公司无特别表决权股份、差异化表决安排等特殊治理结构。

关键信息

一、风险提示

1. 产品结构单一风险
   公司风电智能设备销售收入占比高，若风电行业景气度下降，将对公司业绩造成不利影响。

2. 风电行业需求波动风险
   2021年1月1日起陆上风电项目全面实现平价上网，补贴取消可能导致行业需求波动，影响公司收入。

3. 客户集中风险
   前五大客户销售收入占比高，存在客户关系变化导致业绩下滑的风险。

4. 产品开发风险
   技术研发需紧跟客户需求，若研发方向偏离或落后，可能影响公司业务发展。

5. 核心技术泄露风险
   公司核心技术具有自主知识产权，若泄露或遭侵害，将影响生产经营与技术创新。

6. 核心技术人员流失风险
   技术团队是公司发展的重要支撑，若人才流失，将影响技术研发和持续发展。

7. 创新风险
   公司需不断进行科技创新以保持竞争优势，若创新失败，可能导致竞争力下降。

8. 产品价格与毛利率下降风险
   市场竞争加剧或产品竞争力下降可能导致价格和毛利率下降。

9. 应收款项回收风险
   公司应收账款占流动资产比例较高，若客户财务状况恶化，可能导致坏账风险。

10. 税收优惠政策变化风险
    公司享受高新技术企业15%的所得税优惠，若政策变化或资质失效，将影响净利润水平。

11. 净资产收益率与每股收益摊薄风险
    发行后公司净资产和股本规模增加，短期内可能导致净资产收益率下降和每股收益摊薄。

12. 疫情风险
    疫情可能对公司采购、生产及销售造成影响，进而影响业绩和财务状况。

13. 管理风险
    公司规模扩张导致管理难度增加，若内部管理机制未能及时完善，可能面临经营损失。

14. 实际控制人不当控制风险
    实际控制人王勇通过多种方式控制公司60.20%的股份，可能对公司决策产生重大影响。

15. 发行失败风险
    发行受宏观经济、市场环境及投资者预期影响，存在因认购不足或市值不达预期而失败的风险。

16. 募集资金投资项目风险
    若市场需求变化，募投项目无法实现预期收益，将导致成本增加、利润下降。

17. 对赌协议风险
    公司与部分投资方存在对赌协议，若公司未能达到约定目标，可能面临违约或股权调整风险。

二、募集资金用途

• 工业智能装备生产及研发基地建设项目：总投资23,428.87万元，全部使用募集资金。
• 补充流动资金：18,571.13万元，全部使用募集资金。
• 项目实施主体为公司全资子公司辛帕智能科技（平湖）有限公司。

三、发行与上市信息

• 发行方式：网下向询价对象询价配售与网上按市值申购定价发行相结合。
• 发行对象：符合国家法律法规及监管机构条件的投资者。
• 承销方式：余额包销。
• 保荐机构：兴业证券股份有限公司，联席主承销商为财通证券股份有限公司。
• 上市交易所：深圳证券交易所创业板。

结构总结

• 公司基本信息：成立时间、注册资本、法定代表人、注册地址等。
• 发行概况：发行股票类型、发行数量、每股面值、发行方式等。
• 财务数据：营业收入、净利润、资产负债率、净资产收益率等。
• 主营业务：风电与半导体行业的智能设备，核心技术及产品特点。
• 风险因素：涵盖经营、技术、财务、管理、发行及募集资金等方面。
• 募集资金用途：详细列明项目名称及金额。
• 中介机构：包括保荐机构、律师、会计师、评估机构等。

附注

• 本次招股说明书（申报稿）不具有法律效力，仅供预先披露。
• 投资者应以正式公告的招股说明书作为投资依据。
• 招股说明书包含详细的术语释义、公司治理、关联交易、股东结构等信息。

注：部分数据如发行价格、发行日期等为【】，需以正式公告为准。