20241130-浙商证券-投资组合报告_2024年十二月策略金股报告_17页_631kb

标题：2024年12月浙商证券金股组合报告摘要

总量观点

1. 宏观：需求政策较弱，货币政策保持宽松。
2. 策略：短期战术性调整操作需谨慎，建议优化配置，待市场企稳后逐步增仓。
3. 金工：市场调整可能接近尾声，反弹概率较高。
4. 固收：债市可能提前启动跨年行情，建议关注利率波动区间。

十二月金股组合

以下为浙商证券推荐的10只金股，覆盖A股多个行业：

1. 保利发展（房地产）：受益于地产政策放松与消费刺激，销售弹性大，龙头优势明显。
2. 上海银行（银行）：高股息、低估值，资产质量改善预期较强，政策利好。
3. 国邦医药（医药）：原料药优势稳固，动保业务回暖，规模优势支撑长期增长。
4. 华友钴业（有色）：镍价底部确认，电池需求增长推动业绩反转。
5. 新宙邦（化工）：布局电解液全产业链，六氟磷酸锂价格反弹带来获利空间。
6. 山推股份（机械）：收购山重建机股权有助于扩张挖掘机业务，依托平台优势快速成长。
7. 上海沿浦（机械）：座椅骨架平台化转型，平台客户定点及华为合作带来新增量。
8. 中信博（电新）：跟踪支架龙头，出海业务订单旺盛，全球化布局优势明显。
9. 完美世界（传媒）：重点游戏产品上线在即，潜在业绩弹性较大。
10. 佳都科技（计算机）：轨交信息化业务迎政策催化，广州地铁规划推动增长。

主要风险提示

• 经济修复不及预期。
• 公司基本面不及预期。

建议投资者结合行业政策与公司基本面变化，审慎参与短期调整后的市场机会，风险可控者可在市场企稳后逐步配置优质标的。