20211101-毕马威-全球半导体行业展望_全球疫情冲击之下_半导体行业彰显十足韧性_24页_4mb

报告摘要

全球半导体行业在新冠疫情中展现出强大的韧性，尽管初期受到冲击，但最终在2020年实现了6.5%的收入增长，与疫情前基本持平。行业领导者普遍认为，新冠疫情不仅没有摧毁半导体行业，反而加速了数字化转型和对技术产品的依赖。同时，行业对未来的增长前景保持乐观，尤其是在5G、物联网和汽车应用领域。

新冠疫情的影响：
半导体行业比其他多数行业更好地抵御了疫情冲击，数字化转型进程虽有所加快，但步伐仍落后于其他行业。
- 50%的受访者认为新冠疫情加速了数字化转型，但低于科技行业的平均水平（89%）。
- 63%的受访者增加了对云和/或自动化技术的使用，以支持远程办公模式。
- 疫情促使半导体公司重新评估其业务连续性、供应链优化和库存管理策略。
增长产品和应用：
半导体行业预计未来增长将主要来自以下产品和应用领域：
- 传感器/MEMS：被列为增长机会最大的产品类别。
- 无线通信/5G 和 物联网：并列成为推动明年收入增长的最重要应用。
- 汽车应用：作为第三大增长驱动力，随着自动驾驶和互联汽车的发展，对半导体需求将持续上升。
- 模拟系统/RF/混合信号 和 微处理器（GPU/MCU/MPU）：也具备显著的增长潜力。
财务预期：
- 行业信心指数在2021年上升至61分，显示整体乐观情绪。
- 多数半导体公司预计未来一年收入、利润率、资本支出和研发投资将增长。
- 73%的受访者计划在2021年增加资本支出，高于去年的59%。
- 仅34%的受访者表示研发投入未得到有效调整，显示行业在研发方面更加注重效率和市场契合度。

行业挑战：
- 地域性原则（如跨境监管、关税、国家安全政策）是半导体行业面临的最大难题，占53%。
- 供应链风险 和 人才风险 也列为行业面临的三大难题，分别占37%和30%。
- 网络安全 和 新兴终端市场缺乏标准和法规 是其他重要挑战，分别占22%。
战略重点：
- 增长、人才管理 和 供应链韧性 是行业首要战略重点。
- 数字化转型 被列为第四大战略重点，虽然其增长显著，但仅三分之一的受访者将其列为三大重点之一。
- 包容性和多元化、减少碳足迹 和 正式ESG报告 是行业关注的重点，但未被列为三大战略重点之一。

数字化转型：
- 明确投资优先级，确保技术投资具备商业价值。
- 建立基于数字技术的平台，提升整体竞争力。
- 调整组织结构，以支持多技术融合带来的变革。
投资组合与资本管理：
- 严格评估投资、组织设置和产品开发蓝图，确保产品差异创造股东价值。
- 集中资源于最有潜力的领域。
- 通过收购或建立合作伙伴关系填补产品空白，缩短产品上市时间。
- 持续监控投资组合和资本分配，优化有机与无机增长策略。
供应链韧性：
- 收集细化数据和指标，支持数据驱动决策。
- 实施税收优化策略，提升供应链效率。
- 采用“实时库存”或“手持大量资产”策略，提高灵活性。
- 探索在岸采购、双产地和多产地战略，以适应地缘政治和关税变化。
- 制定情景规划和风险评估机制，以应对突发事件。

本报告基于2020年第四季度毕马威与全球半导体联盟对156位半导体公司首席执行官的网络调查。报告数据用于分析行业趋势、挑战和战略重点，为半导体公司提供前瞻性的洞察和建议。

李吉鸣（Jamie Li）：毕马威中国半导体行业主管合伙人，联系方式：+86 (21) 2212 2558，jamie.li@kpmg.com
张欢（Charles Zhang）：毕马威中国北方区半导体行业主管合伙人，联系方式：+86 (10) 8508 7305，charles.h.zhang@kpmg.com
陈怡（Cathy Chen）：毕马威中国华南区半导体行业主管合伙人，联系方式：+86 (20) 3813 7906，cathy.y.chen@kpmg.com