20241023-浙商证券-工业气体周报_工业气体_氧氮氩价格环比均改善_期待后续复苏_18页_706kb

报告摘要

浙商机械团队工业气体周报核心分析：

价格环比回顾与预期：10月第三周氧、氮、氩价格环比均呈改善趋势，尽管同比仍有较大跌幅。预计后续价格低位震荡，复苏需待需求回暖。二氧化碳价格同比跌幅显著。
下游需求动态：
- 空分气体：钢铁、金属冶炼需求或见底；光伏景气度上行；液氧、液氩价格低位运行。
- 电子气体：全球半导体需求复苏，看好电子气体受益；国产替代加速，国内电子特气市场逐渐由内资主导。
- 氢气领域：国际首例跨洋液氢运输成功；国内高比例掺氢试验突破；液氢液化系统发布，促进氢能应用。
行业展望与投资建议：
- 工业气体市场长期看好，国产替代进行中，龙头公司市占率提升。
- 推荐关注杭氧股份、和远气体、中船特气、广钢气体、华特气体、侨源股份、凯美特气、陕鼓动力。建议关注福斯达、昊华科技、金宏气体、雅克科技、南大光电、至纯科技、正帆科技等。
风险提示：
- 下游（钢铁、化工、光伏）需求不及预期。
- 行业竞争加剧。
- 零售价波动风险。