20250831-金元证券-计算机行业月报_8月市场数据及重点事件分析_22页_1mb

本月计算机行业表现强劲，跑赢大盘。截至8月29日，计算机行业指数大涨15.48%，高于沪深300指数的10.33%，AI相关个股受追捧，电子行业领涨市场。

关键事件包括英伟达H20停产，利好国产AI芯片企业，如华为和寒武纪获得更多政策扶持；国务院发布“人工智能+”行动意见，推动AI全面赋能，强化算力和数据基建；OpenAI发布GPT-5，显著提升AI性能，利好行业应用。

市场数据显示，计算机行业市占率略有回落，但TMT板块整体活跃，行业换手率高，AI芯片和服务器个股被重点关注。

维持增持评级，建议投资AI芯片、光模块及计算机服务器相关公司。风险包括政策不及预期、外部制裁升级等。