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长安汽车7月销量与新能源转型总结

• 销量数据
  2023年7月，长安汽车集团销量达20.77万辆，同比增长3%。自主品牌销量18.76万辆，海外出口2.01万辆，全球占比达97%。1-7月累计销量同比大幅增长729%，新能源汽车销售同比增长9895%。

• 新能源渗透加速
  7月新能源渗透率达19.1%，国内重点车型如CS75系列、UNI系列表现强劲。深蓝S7等车型热度高，阿维塔11稳居高端电动车细分市场前列，为转型提供支撑。

• 全球化与产品布局
  “海纳百川”战略加速推进欧洲、美洲等市场布局，未来3年将推出12款新能源车型，智电IDD混动与OX电动序列推动主品牌电动化。

• 盈利预测与评级
  东吴证券维持2023-2025年净利润预测（96亿/91亿/100亿元），对应PE在11-12倍，维持“买入”评级。

• 风险提示
  乘用车价格战、消费复苏不及预期等风险仍需关注。