20240908-国联证券-长安汽车-000625.SZ-长安汽车8月销量点评_8月销量环比改善_自主品牌海外市场表现亮眼_6页_1mb

长安汽车8月销量环比改善，8月批发销量达1871万辆，同比增长下滑106.3%，环比增长96.6%，1-8月累计批发销量16918万辆，同比增长36.1%。自主品牌销量环比增长87.8%，同比增长下滑10.65%，自主品牌乘用车销量环比大增158.3%，但同比数据存在异常可能。整体销售压力下，新能源车持续增长，8月自主新能源销量同比涨215.1%，占自主品牌比重提升。

公司在成都车展发布多款新车，如深蓝L07、S05等，预计将推动销量稳健增长。海外战略推进顺利，8月海外销量同比增长57.26%，占自主品牌比例提升，1-8月海外销量同比增长66.43%。财务预测显示，2024-2026年预计收入增速18.81%-14.99%，净利润增速-33.84%-19.00%，维持“买入”评级。

风险包括行业竞争加剧、新车型销量不及预期、海外贸易壁垒提升。建议投资者关注新车型上市和全球市场变化。