麦肯锡-从保护到促进_产业政策的新时代（英）-2025.5_10页_565kb

从保护到促进：工业政策的新时代

核心内容

随着全球贸易环境的变化和地缘政治紧张局势的加剧，工业政策正在重新成为各国政府推动经济和战略目标的重要工具。自2017年以来，全球工业政策措施几乎增长了四倍，尤其是在关键行业如国防、半导体和高端设备领域。这些政策不仅影响市场准入、劳动力供应和资本投资，还可能改变行业内的竞争格局。

主要观点

• 工业政策的复兴：由于新冠疫情和地缘政治紧张局势，许多国家重新重视工业政策，以增强国内产业的竞争力和供应链的安全性。
• 工业政策的类型：主要分为三类：财政激励、市场促进和金融激励。其中，金融激励是最常见的手段，占所有措施的约75%。
• 政策对竞争的影响：政府补贴和激励措施可能显著改变行业内的竞争格局，例如电池行业的补贴占全球电池收入的近30%。
• 关键行业受关注：国防、高端设备、电池、氢能和钢铁等产业受到最多的政策支持，尤其是与地缘政治相关的领域。
• 企业应对策略：企业应积极评估和利用工业政策，同时考虑其潜在风险和限制，如出口限制、本地采购要求等。

关键信息

全球工业政策趋势

• 自2017年以来，全球工业政策措施增长了约390%。
• 政府补贴、投资激励等措施显著影响企业运营和市场环境。
• 2023年全球电池补贴达370亿美元，占电池市场总收入的近30%。

主要国家的工业政策

• 中国：在2019年提供了全球78%的金融激励措施，是最大的工业政策实施者。
• 美国：自2017年以来，金融激励措施年均增长33%，特别是在疫情后。
• 德国：修改宪法以增加国防开支，显示出对安全领域的重视。

政策重点行业

• 国防：政府干预最多，涉及关键军事和通信技术。
• 高端设备：如医疗设备、建筑机械等，政府支持力度持续增长。
• 电池：中国主导全球电池供应链，政府支持电池技术的创新。
• 氢能：被视为未来可持续能源，政府投资和政策支持正在快速增长。
• 钢铁：多个大国通过关税和补贴支持本国钢铁产业，以增强经济和国家安全。

企业应对建议

1. 全面调研：了解不同国家和地区的工业政策，确保考虑所有相关项目。
2. 评估可持续性：判断政策的稳定性和长期性，避免因政策变化而影响业务。
3. 竞争基准分析：对比同行在工业政策利用方面的表现，识别自身优势与不足。

风险与机遇

• 机遇：工业政策可降低资本成本、减少创新项目风险、开辟新的增长路径。
• 风险：政策可能带来出口限制、本地化要求等执行障碍；补贴可能突然减少或取消，影响长期战略。

结论

工业政策正在成为各国塑造经济和地缘政治格局的重要工具。企业若能有效识别和利用这些政策，将能在全球市场中获得竞争优势。然而，政策的不确定性和执行限制要求企业进行深入分析和谨慎决策。