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财经要闻

• 汽车出口增长：上半年我国汽车出口308.3万辆，同比增长10.4%，显示出汽车工业的国际竞争力提升。
• 知识产权专利增长：战略性新兴产业有效发明专利达到147.2万件，“十三五”末的2.2倍，重点领域如人工智能、新能源等储备了高价值专利。
• 河南政策支持：通过《支持上市公司并购重组若干政策措施》，推动资源向人工智能、生物医药、高端装备等新质生产力方向集聚。

宏观策略

• 市场表现：A股震荡上行，成长行业如电子元件、软件开发等领涨。
• 经济背景：中国经济延续温和复苏，消费与投资是主要驱动力；长期资金入市加快，形成市场支撑。
• 政策与预期：关注美联储降息路径；国内CPI、PPI数据支撑政策出台预期；建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期标的。

行业公司

• 零食量贩市场：门店数超4万家，鸣鸣很忙和万辰集团占据75%市场份额，注重供应链管理。
• 新能源汽车：6月销量132.90万辆，同比增长26.69%，电池企业如宁德时代、比亚迪份额领先。
• AI与半导体：AI眼镜市场竞争加剧，预计2025年全球销量达350万台；存储器价格持续上涨，国产替代成为趋势。
• 机器人与新能源：人形机器人、AIDC建设配套设备需求增长；光伏装机创历史新高，行业去产能持续。

重点数据

• 限售股解禁：近期多家公司解禁，如航材股份、康鹏科技等。
• 沪深港通活跃股：如北方稀土、拓维信息、比亚迪等交易活跃。

本报告聚焦中原证券研究的核心内容，涵盖财经要闻、宏观策略、行业公司及重点数据，供参考。