20160104-渤海证券-计算机行业周报_技术推动行业生产方式变革_云计算_大数据大有可为_16页_563kb

技术推动行业生产方式变革，云计算、大数据大有可为

核心内容

本报告为渤海证券计算机行业周报，由分析师齐艳莉撰写，助理分析师王洪磊协助。报告分析了2016年计算机行业的市场走势、行业动态及投资策略，强调了云计算、大数据、人工智能、信息安全等技术对行业发展的推动作用。

行情走势

• 上周沪深300指数下跌 2.79%，计算机行业下跌 1.56%，跑赢大盘 1.23个百分点。
• 行业板块表现：
  • 硬件板块：-1.82%
  • 软件板块：-1.79%
  • IT服务板块：-0.64%
• 个股表现：
  • 涨幅前五：美亚柏科（19.29%）、天源迪科（15.38%）、启明信息（14.72%）、亿阳信通（10.67%）、天泽信息（10.02%）
  • 跌幅前五：真视通（-13.29%）、万达信息（-10.09%）、浩丰科技（-9.91%）、银之杰（-9.11%）、四维图新（-8.21%）

主要观点

技术推动行业变革

• 大数据：作为DT时代的生产要素，推动金融、医疗、交通、政府等领域的产业变革，具有广阔的投资前景。
• 云计算：作为DT时代的生产力，将变革传统IT基础设施产业，关注云端服务、云平台运营等领域的投资机会。
• 人工智能：2016年被视为人工智能元年，弱人工智能（如生物识别、智能搜索）和强人工智能（如自动驾驶）均有巨大发展空间。
• 信息安全：作为DT时代的根本保障，信息安全和自主可控将护航大数据、互联网+战略实施，看好相关产品及服务需求增长。

行业整体表现

• 计算机行业全年涨幅达 125%，在中信一级行业中表现突出。
• 投资者应从业绩与成长兼具角度进行配置，关注市场稀缺性较强、业绩成长性较高的个股。

关键信息

国际市场动态

• 英特尔收购Altera：完成167亿美元收购，成为第二大可编程逻辑器件厂商。计划将至强处理器与FPGA芯片整合，提升计算性能，应用于人脸识别、汽车电子等领域。

国内市场动态

• 科技投资增长显著：2015年中国科技投资达 360亿美元，同比增长 217%，电子商务和物流创业公司成为投资热点。
• P2P监管细则发布：明确禁止吸收公众存款、设立资金池、提供担保等行为，推动行业规范化。
• 央行支付管理办法：强化支付机构监管，保护客户权益，促进支付服务创新与健康发展。

A股上市公司动态

• 南威软件：参与设立河北分布云基金，投资方向为大数据网络科技产业，助力公司传统业务转型。
• 聚龙股份：与平安银行签订硬件设备供应合同，受益于新版人民币发行带来的设备升级需求。
• 东软集团：转让ERP业务及软件著作权至关联公司，聚焦核心业务，提升竞争力。
• 千方科技：与华夏幸福签署战略合作协议，推动智慧交通平台建设，拓展智慧城市相关业务。
• 卫宁软件：增资参股中康尚德，深化“医疗互联网+”布局，推动健康服务体系发展。
• 华东电脑：收购教享科技 40% 股权，强化教育信息化解决方案能力。
• 新大陆：收购弘卓通信 100% 股权，用于建设公司办公楼及厂区。
• 中科创达：与英特尔投资公司合资，拓展台湾市场，深化技术合作。

投资策略

• 建议投资者关注以下四条主线：
  1. 大数据：金融、医疗、交通、政府等领域的投资机会。
  2. 云计算：云端服务、云平台运营等领域的投资机会。
  3. 信息安全：信息安全产品及服务需求增长带来的投资机会。
  4. 人工智能：弱人工智能（如生物识别、智能搜索）及强人工智能（如自动驾驶）的产业前景。
• 2016年将是波动的一年，需警惕解禁潮带来的市场波动风险，建议控制仓位。
• 重点推荐股票：飞利信、科大讯飞、东方国信、四维图新、华宇软件。
• 继续维持行业“看好”的投资评级。

评级说明

• 公司评级：
  • 买入：未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%
  • 增持：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于10%~20%
  • 中性：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%
  • 减持：未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%
• 行业评级：
  • 看好：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%
  • 中性：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10%~10%
  • 看淡：未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10%

重要声明

• 本报告信息来源于公开资料，渤海证券不对信息的准确性和完整性作任何保证。
• 报告内容不构成证券买卖的出价或询价，不提供任何形式的投资担保。
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