20221125-光大证券-房地产（地产开发）_百城土地成交月度跟踪报告（2022年10月）-多城加推_两集中_供地批次_促进土地市场健康有序运行_18页_2mb

报告摘要

行业研究总结：2022年10月百城土地成交与房地产市场分析

核心内容概述

2022年10月，百城土地成交面积达16,166万平方米，同比增加28.0%，环比增加1.6%；成交总价为3,763亿元，同比增加12.8%，环比下降13.9%。1-10月，百城土地成交总面积为13.1亿平方米，累计同比下降11.8%；成交总金额为27,537亿元，累计同比下降32.0%。10月当月，国有土地使用权出让收入为5,520亿元，同比下降3.8%，环比增长14.9%。

主要观点

土地市场整体回暖：10月百城土地成交面积和总价同比双增，表明土地市场在政策支持下有所恢复。
“两集中”供地政策成效显现：多个城市增加供地批次，通过集中供地减少房企短期资金压力，维持土地市场稳定。
城市能级差异明显：一线城市土地成交规模同比大幅下降，三四线城市则保持快速增长，显示市场结构分化。
房地产政策持续宽松：政府出台多项政策支持行业稳定发展，包括预售资金监管优化、融资支持等，市场信心逐步修复。

关键信息

土地成交总量

10月数据：
- 成交面积：16,166万平方米，同比+28.0%，环比+1.6%
- 成交总价：3,763亿元，同比+12.8%，环比-13.9%
- 成交均价：2,328元/平方米，同比-11.9%，环比-15.2%
1-10月累计数据：
- 成交面积：13.1亿平方米，累计同比-11.8%
- 成交总价：27,537亿元，累计同比-32.0%
- 成交均价：2,109元/平方米，累计同比-22.9%

土地成交结构（按城市能级）

一线城市：
- 成交面积：948万平方米，同比-21.8%
- 成交总价：594亿元，同比-54.0%
- 成交均价：6,262元/平方米，同比-41.1%
- 成交溢价率：0.5%
二线城市：
- 成交面积：4,932万平方米，同比+4.4%
- 成交总价：1,303亿元，同比+0.6%
- 成交均价：2,643元/平方米，同比-3.6%
- 成交溢价率：1.1%
三四线城市：
- 成交面积：10,285万平方米，同比+53.6%
- 成交总价：1,866亿元，同比+148.6%
- 成交均价：1,814元/平方米，同比+61.8%
- 成交溢价率：2.9%

住宅类土地成交情况

10月数据：
- 成交面积：3,898万平方米，同比+140.8%
- 成交总价：1,486亿元，同比+217.7%
- 成交均价：3,813元/平方米，同比+32.0%
- 成交溢价率：1.43%
1-10月累计数据：
- 成交面积：19,470万平方米，累计同比-38.3%
- 成交总价：6,797亿元，累计同比-48.9%
- 成交均价：3,491元/平方米，累计同比-17.3%
- 成交溢价率：1.43%

土地类型成交结构

10月数据：
- 住宅：4,698万平方米，同比+39.8%
- 商服：2,279万平方米，同比+35.6%
- 商住：1,105万平方米，同比+33.8%
- 工业：7,666万平方米，同比+20.6%
成交总价：
- 住宅：2,627亿元，同比+25.1%
- 商服：458亿元，同比+4.6%
- 商住：415亿元，同比-27.1%
- 工业：230亿元，同比+16.6%
成交均价：
- 住宅：5,591元/平方米，同比-10.5%
- 商服：2,007元/平方米，同比-22.9%
- 商住：3,748元/平方米，同比-45.5%
- 工业：300元/平方米，同比-3.5%
成交溢价率：
- 住宅：1.1%
- 商服：6.4%
- 商住：1.0%
- 工业：3.4%

房企新增土地获取情况

10月数据：
- TOP50房企新增土地价值：990.7亿元，同比-17.0%，环比-46.4%
- 新增土地面积：620万平方米，同比-31.7%，环比-43.5%
1-10月累计数据：
- 新增土地价值：12,277.9亿元，累计同比-55.9%
- 新增土地面积：8,978万平方米，累计同比-77.6%

“两集中”供地情况

22城首轮供地：
- 供应涉宅地块：469宗，成交397宗，成交面积3,903.1万平方米，同比-65.0%
- 成交总价：4,970.6亿元，同比-53.7%
- 成交均价：12,735.1元/平方米，同比+32.3%
- 成交溢价率：3.7%
22城二批次供地：
- 供应涉宅地块：468宗，成交431宗，成交面积4,229.8万平方米，同比-38.5%
- 成交总价：5,412.6亿元，同比-16.0%
- 成交均价：12,796.4元/平方米，同比+36.7%
- 成交溢价率：3.0%
22城三批次供地：
- 供应涉宅地块：379宗，成交352宗，成交面积3,657.0万平方米，同比-12.8%
- 成交总价：4,715.1亿元，同比-12.8%
- 成交均价：12,893.5元/平方米，同比+32.3%
- 成交溢价率：2.3%
部分城市已启动第四批次供地：
- 无锡、苏州、南京已完成第四批集中土拍，合计供应37宗涉宅地块，成交率96.7%
- 部分城市如南京、武汉、无锡、苏州等地已推出第五批次供地计划