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勝利早報總結（2021.12.30）

核心內容概述

本報刊載了2021年12月30日的市場分析與投資建議，重點關注港股與A股市場的短期機會、市場熱點板塊及個股動態，以及大行報告對行業的預測。整體預期A股與港股將走出季度級別的震盪上漲行情，特別是受益於政策支持的製造業及新基建領域。

主要觀點

1. 勝利短線機會：滙柴動力（2338.HK）

• 公司背景：中國綜合實力最強的汽車及裝備製造產業集團之一。
• 推薦理由：
  • 國內基建開工率提升，帶動工程機械景氣度回升。
  • 燃料電池商用進入高成長期。
  • 公司已佈局電池電堆、電機、電控、雙極板、空壓機等關鍵技術。
  • PE估值低，護城河深，優勢明顯。
• 投資建議：
  • 買入價：HKD 15
  • 目標價：HKD 20
  • 止損價：HKD 13.5
  • 備註：本公司於2021年12月29日持有該股。

2. 勝利即日觀點

• 美股表現：三大指數漲跌不一，道指與標普500創收市新高，消費股表現強，中概股走弱。
• 市場風險：
  • 美國疫情反彈，感染人數日增超50萬，市場觀望情緒上升。
  • 美聯儲與歐央行進入加息週期，抑制高估值行業。
• A股表現：昨日偏弱，但軍工板塊表現強，5G基建、新能源與新能源汽車分化，消費、半導體走弱。
• 政策利好：
  • 央行預計發放第一批碳排放支援信貸。
  • 國家八部委發佈智慧製造“十四五”規劃。
• 市場預期：A股與港股有望走出季度級別震盪上漲行情，短期調整提供吸納機會，超跌新基建與影視文化板塊或出現反彈。

市場熱點板塊及個股分析

A股市場

1. 工業廢水迴圈利用：工信部等六部門提出2025年目標，聚焦重點行業，提升廢水利用率。
2. 版權產業發展：國家版權局提出2025年版權產業增加值佔GDP比重提高至7.5%。
3. 農業科技：目標突破“卡脖子”技術，農業科技進步貢獻率達64%。
4. 電影行業：國家電影局強調元旦春節期間影院需加強常態防控。
5. 數位經濟政策：北京將在自貿區推進數位經濟與數位貿易領域開放政策。

H股市場

6. 港股資金流入：12月以來多隻港股ETF份額增長，南向資金淨流入超400億元人民幣。
7. 微盟集團：股價近期下跌，但公司運作正常，對未來發展有信心。
8. 京東集團：批准將股份回購授權由20億美元增至30億美元，並延長至2024年。

海外市場

9. 特斯拉CEO馬斯克減持：12月28日出售93.41萬股，自11月8日以來累計出售約1570萬股。
10. 蘋果股票激勵：向部分工程師提供股票紅利，防止人才流失。
11. Northvolt電池生產：瑞典電池製造商成功生產首塊鋰離子電池，未來幾年產能將達60GWh，與特斯拉競爭。

大行報告重點

1. 天風研報：鋰板塊前景

• 鋰價趨勢：近期鋰價持續上行，但二級市場表現疲軟。
• 歷史經驗：上一輪鋰價週期中，股價與基本面曾出現背離。
• 市場預期：預計2022年全年鋰價中樞將維持高景氣，關注企業擴產帶來的業績提升。
• 投資建議：市場逐步形成一致預期，應聚焦於企業自身「走量」而非「走價」的邏輯。

2. 中金報告：小米手機發佈

• 產品策略：小米12與小米12 Pro加量又降價，起售價分別為3,199元、3,699元及4,699元。
• 市場拓展：有助於公司穩紓穩打拓展高端市場。
• 智慧汽車預期：預計2024年上半年量產，研發投入具有長期價值。
• 預計出貨量：小米12系列出貨量有望超過小米11。

總結

2021年底，市場在政策利好與產業升級背景下，呈現出一定的投資機會。A股與港股均有望走出震盪上漲行情，特別是受益於政策扶持的製造業、新基建及智慧產業。建議關注具有技術優勢與估值優勢的企業，如滙柴動力。同時，需謹慎對待美聯儲加息對市場的影響，並關注海外市場動態，如特斯拉減持與Northvolt的電池生產進展。