20240902-华创证券-中伟股份-300919.SZ-2024年半年报点评_业绩符合预期_持续推进一体化布局_5页_534kb

中伟股份2024年半年报显示，公司上半年营收和净利润同比大幅增长，均超过预期，环比也实现显著提升。报告强调公司积极推进一体化布局，特别是在印尼的镍产品和冰镍项目中取得显著成果，尼产品产出环比增长近40%。此外，公司通过与印尼相关企业合作，优化了镍资源布局，为未来盈利能力提升奠定了基础。

在国际产能扩张方面，公司与POSCO合作在韩国建设镍精炼及前驱体一体化基地，计划满足120万辆电动汽车需求；在摩洛哥与ALMADA合作扩大三元前驱体产能，支持欧美市场。公司产品出货量实现正向增长，技术创新方面取得多项突破，包括无钴技术、高镍材料国产化、固态电池前驱体认证及钠电池材料量产等，增强了未来市场竞争力。

报告调整了盈利预测，预期未来几年归母净利润将持续增长，估值保持高位。目标价维持在3741元，评级维持“强推”，但需关注需求和原材料价格风险。