20260623-五矿期货-新能源期权早报_8页_2mb

新能源期权市场分析总结（2026/06/23）

核心内容概览

本报告汇总了碳酸锂（LC）、多晶硅（PS）、工业硅（SI）三个新能源相关期权品种的市场数据及策略建议，分析了标的期货价格走势、期权隐含波动率、持仓量PCR、压力支撑位等关键因子，并提供了相应策略建议。

一、碳酸锂期权（LC）

标的期货市场数据

• 标的合约：LC2609
• 最新价：161740元
• 涨跌：-3940元（-2.37%）
• 成交量：328573手（较前日减少14079手）
• 持仓量：447324手（较前日减少3640手）

期权因子分析

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率53.09%上方，加权隐波率54.44%，较前日上升3.87%
• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：1.36（较前日下降0.17）
  • 持仓量PCR：0.85（较前日下降0.13）
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：162000元
  • 压力位：180000元
  • 支撑位：150000元

策略建议

1. 方向性策略：构建熊市价差策略，获取标的继续下跌的有限收益
   • 示例：B_LC2608P158000，S_LC2608P150000
2. 波动性策略：做空波动率的偏空宽跨式策略，获取时间价值收益
   • 示例：S_LC2608C180000，S_LC2608P144000

二、多晶硅期权（PS）

标的期货市场数据

• 标的合约：PS2609
• 最新价：36090元
• 涨跌：+75元（+0.20%）
• 成交量：100461手（较前日减少48520手）
• 持仓量：104897手（较前日增加3324手）

期权因子分析

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率53.12%上方，加权隐波率55.03%，较前日上升4.01%
• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.32（较前日下降0.02）
  • 持仓量PCR：0.31（较前日下降0.01）
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：36000元
  • 压力位：40000元
  • 支撑位：34000元

策略建议

1. 方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的反弹的有限收益
   • 示例：B_PS2608C36500，S_PS2608C38000
2. 波动性策略：做空波动率的宽边界卖出宽跨式策略，获取时间价值收益
   • 示例：S_PS2608C38000，S_PS2608P34000

三、工业硅期权（SI）

标的期货市场数据

• 标的合约：SI2609
• 最新价：8540元
• 涨跌：-25元（-0.29%）
• 成交量：173889手（较前日增加25657手）
• 持仓量：269713手（较前日增加11178手）

期权因子分析

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率31.70%上方，加权隐波率21.77%，较前日上升0.35%
• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.64（较前日上升0.09）
  • 持仓量PCR：0.44（较前日无变化）
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：8500元
  • 压力位：10800元
  • 支撑位：8300元

策略建议

1. 方向性策略：无
2. 波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从低位回归的均值回归收益
   • 示例：B_SI2608C9000，B_SI2608P8200

四、关键信息总结

五、风险提示与免责声明

• 本报告基于可靠数据来源，但不构成任何投资建议或交易决策依据。
• 报告不提供量身定制的交易建议，交易者需自行评估自身风险承受能力及投资目标。
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