20220905-上海证券-互联网传媒行业周报_腾讯与索尼联合投资From_Software_网易全资收购Quantic_Dream_24页

报告摘要

传媒行业周报总结（2022年09月05日）

核心内容

本报告为2022年9月5日发布的传媒行业周报，涵盖市场回顾、行业跟踪、投资建议及风险提示等内容。报告由分析师陈旻撰写，旨在分析行业动态、市场表现及投资机会，为投资者提供参考。

主要观点

1. 市场回顾

整体表现：本周（2022.08.29-2022.09.04）上证综指下跌1.5%，深证成指下跌3.0%，创业板指下跌4.1%，而传媒板指则微涨1.1%。
个股表现：
- 涨幅前三：欢瑞世纪（61.4%）、实益达（19.8%）、新文化（18.7%）。
- 跌幅前三：文投控股（-19.5%）、平治信息（-11.8%）、ST天润（-10.3%）。
- 海外表现：香港科技探索（26.9%）、拼多多（25.4%）、斗鱼（21.1%）涨幅领先。
- 跌幅前三：中国有赞（-10.7%）、欢聚（-10.5%）、祖龙娱乐（-9.9%）。

2. 行业跟踪

2.1 影视行业

电影票房：本周实现票房3.19亿元，Top3影片为《新神榜：杨戬》（5477.5万元）、《独行月球》（5422.5万元）、《隐入尘烟》（3420.2万元）。
观影人次：897.05万人，环比下降33.92%，同比下降21.41%。
院线票房：Top10院线为万达院线（6425.3万元）、大地院线（3016.9万元）、上海联和院线（3000.3万元）等。
电视剧热度：Top10剧集为《苍兰诀》、《沉香如屑沉香重华》、《冰雨火》等。
综艺热度：Top10综艺包括《披荆斩棘第二季》、《这！就是街舞第五季》、《密室大逃脱第四季》等。
网络大电影热度：Top10影片为《龙生九子》、《鬼吹灯之精绝古城》、《奉天白事铺》等。
动漫热度：Top10动漫为《天官赐福》、《凡人修仙传》、《天宝伏妖录第二季》等。

2.2 游戏行业

重点游戏流水：本周重点游戏如《幻塔》、《诛仙》、《完美世界》等在IOS端表现稳定。
游戏榜单：
- iOS畅销榜：《王者荣耀》、《和平精英》、《QQ飞车手游》等占据前列。
- 安卓畅销榜：《地铁跑酷》、《蛋仔派对》、《弹壳特攻队》等表现突出。
游戏买量数据：
- 广告版位：移动联盟、腾讯视频、微信朋友圈等为重要广告投放渠道。
- 消耗占比：移动联盟占比最高（17.53%），微信朋友圈次之（12.37%）。
- CTR：移动联盟（1.73%）、腾讯视频（1.32%）等表现较好。
- 激活成本：微信朋友圈最高（534元），移动联盟次之（148元）。
下周开测游戏：包括《烈火战歌》、《三国志赵云传》、《长安幻想》等，覆盖多种类型如角色扮演、战棋、回合等。

2.3 互联网&营销

流量趋势：短视频平台、中长视频平台及内容电商平台流量均有上升趋势。
重要新闻：
- 腾讯云启推出“腾讯加速器”：旨在孵化全球早期优质初创企业，开放百个入围席位。
- 三七互娱成立北京工作室：专注于SLG（策略游戏）领域，上半年收入增长显著。

关键信息

3. 投资建议

互联网3.0新机会：推荐社区短视频龙头【快手-W】，关注O2O龙头【美团-W】、人工智能及无人车【百度集团-SW】。
超跌龙头：关注【腾讯控股】等。
元宇宙相关标的：
- 虚拟实景：推荐【风语筑】，关注【锋尚文化】、【丝路视觉】。
- 工业互联网及数字孪生：关注【宝通科技】。
- 元游戏：推荐【三七互娱】、【完美世界】，关注【吉比特】。
- NFT：关注【视觉中国】、【三人行】、【天下秀】、【中文在线】。
- 虚拟数字人及直播：关注【蓝色光标】、【华扬联众】、【星期六】。
- 元宇宙平台：关注【天地在线】。
游戏行业：推荐【三七互娱】、【完美世界】、【吉比特】、【网易-S】、【哔哩哔哩-SW】、【心动公司】等，关注其海外发行及精品研发能力。
影视行业：关注【博纳影业】、【光线传媒】、【万达电影】、【华策影视】等，关注政策变化带来的机会。

风险提示

元宇宙发展不及预期。
海外流动性改善不及预期。
政策监管边际向好不及预期。
外部环境变化致风险偏好降低。
游戏公司流水下降幅度超预期。
影视行业政策边际向好不及预期。

总结

本报告指出，传媒行业在当前环境下，受政策、市场及外部环境影响，整体表现承压，但部分细分领域如游戏、元宇宙及影视仍具备投资机会。腾讯与索尼联合投资From Software，网易全资收购Quantic Dream，标志着国内游戏巨头持续加强3A游戏研发实力，以应对未来VR/AR市场的挑战。同时，报告推荐多个具备潜力的标的，包括短视频、游戏、元宇宙及影视等领域，鼓励投资者关注行业基本面及政策导向。风险方面，需警惕元宇宙发展、政策变化及市场流动性等因素对行业的影响。

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