20230729-国联证券-海外07月周报_政治局会议强调扩大内需_互联网公司受益_13页_555kb

行业周报总结

行情回顾

• 港股表现：本周恒生综指上涨44.1%，恒生科技指数上涨88.3%。钢铁、商贸零售、非银金融等行业领涨；石油石化、煤炭等下跌。
• 美股表现：纳斯达克指数上涨0.12%，KWEB指数上涨7.05%。媒体与娱乐、半导体等领涨；软件与服务等领跌。
• 重点公司：涨幅前五为小鹏汽车(+458.4%)、蔚来(+34.15%)、东方甄选(+21.56%)、禾赛(+18.5%)、哔哩哔哩(+12.34%))；跌幅前五为亿咖通科技(-71.3%)、科德教育(-69.8%)、科大讯飞(-33.3%)、中公教育(-23.9%)、特斯拉(-16.6%)。

政策影响

• 中共中央政治局会议：强调扩大内需、提振信心，推动经济高质量发展，看好互联网行业。预计相关政策出台将提升消费，改善互联网公司业绩。建议关注快手、腾讯、阿里巴巴、美团等公司。
• 消费促进：政策支持下，国内商品服务消费增长率有望提升，相关互联网公司受益。

公司亮点

• 东方甄选：APP促销活动成功，8月销售日超过3000万，建议关注。
• 汽车市场：理想汽车销量领跑新势力(7月累计销量中国品牌第一)，大众集团增资小鹏汽车(约7亿美元)，双方合作开发电动汽车，建议关注小鹏汽车及相关产业链。
• 教育板块：A股教育股随AI调整波动不利，但港股教育股因政策预期和资金流入上涨，建议关注中教控股。

行业数据

• 互联网平台用户：视频平台如B站、抖音用户DAU和时长部分增长或稳定；电商平台如淘宝、抖音用户有所回调。
• 科技零售：7月第三周乘用车日均零售和批发增长5%，新能源车渗透率35.1%，理想、蔚来、小鹏等领先。

其他动态

• 行业新闻：国有企业改革推动国有资本向新兴产业集中；电池技术突破或影响能源行业；金融支持科技创新政策出台。
• 公告：特斯拉二季度营收超预期，小鹏汽车签订战略协议，中公教育股东减持股份。

风险提示

• 宏观经济风险：如经济波动、地缘冲突。
• 竞争加剧风险：行业竞争可能影响市场份额。
• 监管政策风险：政策变化可能带来不确定性。