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红塔早报总结

核心内容概述

红塔早报提供了金融、有色、油脂油料等板块的市场分析及投资建议，涵盖基本面、技术面及市场情绪等方面。整体来看，各板块均呈现震荡偏弱态势，建议投资者以观望为主，等待趋势进一步明朗。

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投资策略概览

看空	谨慎偏空	中性	谨慎偏多	看多
-	IF	十年期国债	-	-
-	IH	豆油	-	-
-	IC	豆粕	-	-
-	铜	菜粕	-	-
-	铝	棕榈油	-	-
-	锌	玉米	-	-
-	镍	-	-	-

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金融板块

市场表现

• 上证指数震荡，下跌0.33%。
• 北向资金净卖出不足1亿元。
• 酒店餐饮板块领涨，种业、供气供热、猪肉、无线耳机、鸡肉板块领跌。
• 期指方面，IF2209收4038.8，下跌0.34%；IH2209收2707.2，下跌0.18%；IC2209收6269.6，下跌0.28%。
• 十年期国债2212收101.57，下跌0.05%。

基本面

1. 8月我国进出口总值增长4.1%，其中出口增长7.1%，进口增长0.3%，贸易顺差扩大34.1%。
2. 苹果发布iPhone14系列，起步价不变。
3. 国家卫健委指出我国总人口增速放缓，老龄化加深。
4. 郑州宣布30天内全面复工烂尾楼，不配合房企将被查税。
5. 能源局推动大型风电光伏基地并网。
6. 欧盟计划对俄罗斯天然气限价，普京称可能“断供所有能源”。

技术面

• 30分钟30、60均线呈空头排列，短线调整，建议观望。

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有色板块

供应与需求

• 国内精炼铜产量增产复产节奏加快，供应端压力增加。
• 铜价下跌后，下游补库需求释放，但整体消费端仍有拖累。
• 国内铜库存延续去库，对铜价有支撑。
• 铝库存小幅累库，四川减产影响供应，但后续开工率可能回升。
• 精炼锌产量大幅下降，供给偏紧，库存减少。

基本面

• 镍铁国内减产，但印尼回流，仍处于过剩状态。
• 镍中间品继续回流，纯镍产量同比续增。
• 清关不及预期，因窗口收窄。
• 不锈钢排产小幅增加，硫酸镍产能错配显现，镍豆消费预期回升。

技术面

• 沪铜指数震荡收阳，量能萎缩，建议逢高做空。
• 铝价上行空间受下游需求疲软抑制，建议观望。
• 锌价仍处于紧平衡状态，建议观望。

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油脂油料板块

豆油

• 美国大豆生长优良率为57%，与市场预期一致。
• 技术面显示上方支撑位已破位，建议观望，不盲目追空。

棕榈油

• 马来西亚8月毛棕榈油产量增加10.77%，其中沙巴州产量增长显著。
• 技术面支撑位已破位，需等待后续确认，可少量逢高试空，设置好止损线。

豆粕

• 9月7日豆粕报价波动30-50元，江苏地区主流报价在4550-4600元/吨。
• 技术面显示豆粕已到达下方强力支撑位，支撑力度强，不建议继续追空，建议观望。

菜粕

• 技术面显示菜粕也到达下方强力支撑位，支撑力度强，不建议继续追空，但无明显反弹迹象，后续可能震荡偏弱运行，建议观望。

玉米

• 9月7日新玉米主流收购价在2623-2760元/吨。
• 港口平舱价和成交价稳定，建议观望，待趋势明朗后再操作。

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