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红塔早报总结

核心内容概述

本报告由红塔期货有限责任公司发布，涵盖金融、有色、油脂油料等主要投资板块的市场分析与投资建议，内容包括市场走势、基本面分析、技术面判断及免责声明。

投资策略概览

主要观点与关键信息

金融板块

• 市场表现：上证指数低开低走，下跌1.27%，缩量。锂矿、汽车板块重挫，北向资金净卖出11亿元；钒电池、鸡肉板块领涨。
• 期指走势：IF2207收4337.0，下跌1.80%（基差17.6点）；IH2207收2926.4，下跌1.67%；IC2207收6303.8，下跌1.52%。
• 十年期国债：收100.235，上涨0.31%。
• 基本面：
  1. 李克强在福建考察，强调巩固经济恢复基础。
  2. 国家统计局数据显示，6月CPI同比上涨2.5%，PPI同比上涨6.1%。
  3. 人民银行、银保监会发布《系统重要性保险公司评估办法(征求意见稿)》。
  4. 王毅与布林肯会晤，持续关注国际局势。
  5. 6月我国汽车产销增长28.2%和23.8%，新能源汽车销售59.6万辆。
• 技术面：30分钟30、60均线呈空头排列，短线调整，建议观望。

有色板块

• 库存变化：上周三大交易所库存增加0.2万吨，其中上期所库存增加0.3万吨至6.9万吨，LME库存增加0.6万吨至13.3万吨，COMEX库存减少0.3万吨至6.4万吨。
• 铜市场：国内上海地区现货升水下调至75元/吨，LME市场Cash/3M贴水至10.5美元/吨，市场交投小幅改善。
• 铝市场：SMM现货A00铝报均价18470元/吨，A00铝锭升贴水平均价-30元/吨，铝期货仓单下降3242吨。
• 锌市场：预计2022年锌矿产量同比减少4.12%，全年锌精矿产量预计增加3%；锌均价预计2022年为3475美元/吨，2023年为3650美元/吨。
• 镍市场：镍板进口盈利，国内供应边际改善趋势不变，镍铁供应大于需求，精炼镍基本面走弱压力不减。
• 技术面：沪铜指数震荡收阴，量减仓增，预计短线维持震荡偏弱走势，建议短空。

油脂油料板块

• 豆油：
  • 巴西7月大豆出口量预计为653.6万吨，低于去年同期的796.9万吨。
  • 技术面风险加大，建议多看少动，前期老多可逢高获利了结。
• 棕榈油：
  • 马来西亚6月棕榈油产量环比增加7.46%，其中半岛产量增加9.58%。
  • 技术面风险加大，建议多看少动，前期老多可减持或出场观望。
• 豆粕：
  • 巴西1-6月大豆出口量为5307.1万吨，同比下降7.76%；对中国出口量为3521.1万吨，同比下降12%。
  • 技术面向下趋势形成，需确认和观察，建议主要观望。
• 菜粕：
  • 技术面向下趋势形成，需确认和观察，建议主要观望。
• 玉米：
  • 截至6月30日第26周，全国主要126家玉米深加工企业共消费玉米104.7万吨，较前一周减少0.8万吨。
  • 分企业类型看，玉米淀粉企业消费占比52.36%，玉米酒精企业消费占比31.46%，氨基酸企业消费占比16.17%。
  • 技术面建议观望，待趋势明朗后再进行操作。

投资咨询业务资格信息

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