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红塔早报总结

核心内容概述

本报告为红塔期货有限责任公司发布的投资早报，涵盖金融、有色、油脂油料等主要投资板块的市场分析与操作建议。报告提供了各板块的市场走势、基本面数据、技术分析以及投资咨询人员信息，旨在为投资者提供参考。

投资策略概览

主要观点与关键信息

金融板块

• 市场表现：上证指数下跌0.78%，放量。新能源板块重挫，北向资金净买入79亿元。保险、酿酒、家居用品板块领涨，超导概念、固态电池、储能、HJT电池、特高压、钠电池板块领跌。
• 期指表现：IF2209上涨0.18%（基差-2.6点），IH2209上涨1.29%，IC2209下跌1.95%。
• 基本面：
  1. 财政部将加大宏观政策调节力度，谋划增量政策工具。
  2. 央行拟规范金融控股公司关联交易，设置1年过渡期。
  3. 贵阳住房公积金新政出台，支持“又提又贷”。
  4. 全球衰退担忧升温，原油价格暴跌超5.5%，欧洲天然气价格下跌31%。
  5. 8月制造业PMI为49.4%，低于临界点；非制造业PMI为52.6%。
• 技术分析：30分钟周期内30、60均线呈空头排列，短线调整，建议观望。

有色板块

• 铜：7月铜矿砂及其精矿进口量环比减少7.77%，同比增加0.62%；精炼铜进口量环比下滑19.82%，同比增长11.25%。废铜进口量环比下滑6.00%，同比增加4.02%。
• 铝：四川因限电导致100余万吨电解铝产能全部停产，复产需时间。铝下游加工企业开工率环比下滑0.3个百分点至65.4%。
• 锌：全球锌市供应短缺持续，2022年6月短缺1,400吨，5月修正为短缺1,900吨。中国7月精炼锌进口量环比减少17.09%，同比下降93.94%。
• 镍：国内镍铁减产，但印尼镍资源回流，导致供应过剩。镍中间品进口同比大增，镍豆制硫酸镍无经济性，军工合金需求刚性，民用合金和电镀需求偏弱。
• 技术分析：沪铜指数窄幅震荡，量增仓减，建议逢高短空。

油脂油料板块

• 豆油：
  • 美国大豆产量略高于USDA预期，预计达到45.31亿蒲，单产51.90蒲式耳。
  • 8月是关键月份，玉米作物带东部受益于降雨。
  • 技术面显示上方支撑位已破，下方支撑效果尚可，不建议盲目追空，建议观望。
• 棕榈油：
  • 马来西亚8月1-25日油棕鲜果串单产增加5.58%，出油率减少0.62%，产量增加2.32%。
  • 技术面支撑破位，需等待后续确认，可少量逢高试空，设置止损线，目标在下方下一个支撑位。
• 豆粕：
  • 8月30日，国内油厂豆粕报价波动20-30元，江苏地区主流报价4400-4450元/吨，10-11月基差报m2301+530。
  • 技术面显示已到达下方强力支撑位，支撑力度强，不建议追空，建议多看少动，观望为主。
• 菜粕：
  • 技术面显示已到达下方强力支撑位，但无明显反弹迹象，预计震荡偏弱，建议观望。
• 玉米：
  • 8月30日，东北、华北及港口新玉米价格稳中有升，主流收购价2612-2751元/吨，港口平舱价2730-2750元/吨，蛇口港散粮成交价2880元/吨。
  • 技术面建议观望，待趋势明朗后再操作。

投资咨询人员信息

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