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红塔早报总结

核心内容概述

红塔期货早报对多个金融及商品期货品种进行了分析，涵盖金融板块、有色板块、油脂油料板块以及能化板块。报告基于基本面和技面数据，对各品种的短期走势进行了判断，并提出了相应的投资策略与操作建议。

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金融板块

主要观点

• 上证指数：V形反弹，上涨1.53%，成交平稳。
• 创业板：上涨3.60%，北向资金净卖出59亿元。
• 行业表现：IT设备、信创、工程机械、信息安全、汽车芯片、东数西算板块领涨，化纤板块领跌。
• 期指表现：
  • IF2210收3784.6，上涨1.45%（基差-0.3点）。
  • IH2210收2554.6，上涨0.54%。
  • IC2210收5812.8，上涨2.20%。
• 十年期国债：收100.055，上涨0.20%。

基本面

1. 9月末M2同比增长12.1%，M1同比增长6.4%。
2. 9月新增人民币贷款2.47万亿元，同比多增8108亿元。
3. 社融增量由8月份的同比少增转为同比多增6245亿元。
4. 能源局研究将户用光伏纳入碳排放权交易市场。
5. 央行坚决抑制人民币汇率大起大落。
6. 我国汽车产销分别增长28.1%和25.7%。
7. 多地首套房商贷利率跌破4%，地方政府回购商品房。

技术面

• 30分钟30、60均线呈空头排列，短线看跌，建议观望。

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有色板块

主要观点

• 铜：供给增加，需求韧性，但需关注四季度财政刺激。
• 铝：国内云南临近枯水期，多家铝厂减产，但减产幅度或不及预期。
• 锌：国内8月产量环比上升，但海外供应不确定性仍存。
• 镍：国内表观消费回升，纯镍库存低位支撑价格，但印尼可能加增关税影响有限。
• 库存情况：国内铜、铝去库，锌库存低位，镍库存相对低位，但海外供应压力大。

技术面

• 沪铜指数震荡收阳，量减仓增，短期预计运行于62500一线下方，建议逢高做空。

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油脂油料板块

豆油

• CBOT大豆期货微幅收涨，市场等待美国农业部供需报告。
• 技术面：支撑位已破，不建议追空，建议观望。

棕榈油

• 马来西亚毛棕榈油期货上涨1.22%，令吉疲软构成支撑。
• 技术面：支撑已破，需等待后续确认，可少量逢高试空，止损位设在12850。

豆粕

• 美国周度作物生长报告显示大豆收割率高于预期，优良率略降。
• 技术面：已到达下方强力支撑位，不建议追空，建议观望。

菜粕

• 技术面：已到达下方强力支撑位，不建议追空，建议观望。

玉米

• 美国玉米成熟率和收获进度均有所提升，优良率稳定。
• 技术面：建议观望，待趋势明朗后再操作。

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能化板块

原油

• 基本面：IMF下调全球经济增长预测，经济衰退担忧持续，美元指数攀升，油价承压。
• 策略：短期进入调整阶段，建议观望，关注EIA库存、三大机构月报和美国CPI数据。

PTA

• 基本面：原油走强支撑PX，成本支撑增强。
• 策略：短期窄幅震荡，建议观望，跟随原油走势。

橡胶

• 基本面：供应增加，需求弱势，短期仍有下跌空间。
• 策略：加权偏弱震荡，建议逢高试空，止损位12850。

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投资咨询业务信息

• 金融板块：李大荣，投资咨询号Z0001610，从业资格号F0231478，邮箱：lidarong@hongtaqh.com。
• 有色板块：罗明辉，投资咨询号Z0010226，从业资格号F0268405，邮箱：luominghui@hongtaqh.com。
• 黑色板块：罗奕萌（Z0012339，F0275278）、赵利梅（F3053474），邮箱：luoyimeng@hongtaqh.com、zhaolimei@hongtaqh.com。
• 能化板块：赵欧娅（Z0017180，F3067732），邮箱：zhaouya@hongtaqh.com。
• 油脂油料板块：许治平（Z0016162，F3056217），邮箱：xuzhiping@hongtaqh.com。

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免责声明

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• 报告中的信息、意见和预测可能随市场情况调整，不构成最终操作建议。
• 投资者应谨慎操作，自行判断风险。