2020年中国涤纶行业概览_31页_1mb

2020年中国涤纶行业总结

核心内容

涤纶，又名聚酯纤维，是由有机二元酸和二元醇缩聚而成的合成纤维，主要应用于纺织工业，终端行业包括服装和汽车行业。中国涤纶行业在2020年呈现出产能持续扩张、技术不断升级、市场竞争加剧以及终端需求增长乏力等多重趋势。

主要观点

• 产能扩张：中国涤纶行业在未来3年预计新增聚酯产能约530万吨，推动涤纶产量稳步增长，预计到2024年产量将达4,207.4万吨。
• 技术领先：中国涤纶生产工艺技术全球领先，差异化、高性能和高附加值产品（如全消光、超细旦纤维）的开发，有助于刺激下游需求并拓展应用领域。
• 产业链一体化：炼化一体化趋势明显，上游原料供应趋于稳定，中游涤纶企业不断优化生产流程，下游纺织品消费受宏观经济影响较大。
• 市场集中度提升：中国涤纶市场集中度CR6从2010年的25%上升至2020年的51%，头部企业如浙石化、利华益、盛虹石化等占据主导地位。
• 出口受阻：中美贸易争端和新冠疫情对涤纶行业出口造成较大影响，导致纺织品出口需求减少，出口导向型产业结构遭遇挑战。
• 劳动力成本上升：纺织行业劳动力成本上升削弱了中国纺织品的价格优势，影响出口竞争力。
• 绿色制造趋势：政策推动下，再生聚酯技术发展迅速，有助于降低能耗和碳排放，提升行业可持续发展能力。
• 行业竞争加剧：随着产能扩大，行业竞争更加激烈，企业需通过差异化产品和智能化生产提升竞争力。

关键信息

市场规模

• 中国涤纶市场规模（按产量统计）从2015年的3,918.0万吨上升至2019年的4,047.9万吨，年复合增长率约0.8%。
• 预计到2024年，涤纶产量将达4,207.4万吨。

产业链分析

• 上游：主要涉及原油、PX、PTA、MEG等化工原料供应和专利技术商，炼化一体化趋势显著，提升了原料供应的稳定性。
• 中游：涤纶生产企业持续扩产，新增产能主要集中在恒逸、新凤鸣、盛虹等大型企业。
• 下游：纺织品消费增长乏力，服装和汽车消费受宏观经济和国际贸易形势影响，需求不足。

政策影响

• 政策引导涤纶行业向绿色、智能制造方向发展，同时鼓励出口和海外投资，以消化过剩产能。
• 《产业结构调整指导目录》等政策推动高附加值产品开发，限制低效产能。

行业趋势

• 规模化与智能化：大型化和智能化是涤纶行业的重要发展方向。
• 绿色制造：再生聚酯技术成为减少能源消耗和碳排放的关键。
• 差异化产品：开发功能性、差别化产品成为提升竞争力的手段。

竞争格局

• 中国涤纶市场集中度较高，CR6达到51%，头部企业具备较强的技术和资金实力。
• 头部企业如浙石化、利华益、盛虹石化等通过一体化项目和技术创新，提升市场地位。

企业推荐

• 浙石化：由浙江巨化、荣盛石化等共同组建，布局炼化一体化项目，推动石化产业升级。
• 利华益集团：以石油化工、制药、纺织为主导产业，注重技术研发和产学研结合。
• 盛虹石化：依托“一带一路”和长江经济带区位优势，发展高端产业集群，推动绿色制造。

结论

2020年中国涤纶行业在产能扩张和技术进步的推动下，继续发展，但终端消费增长乏力和国际贸易形势变化对行业造成一定压力。未来，行业将更加注重规模化、智能化、绿色化和差异化产品开发，以应对竞争和市场需求变化。