20180718-长城证券-A股流动性周观察_主力资金流入增加_银行业位于资金流入榜首_1页_1mb

本周资金与市场情绪总结

核心内容概览

本周资金面与市场情绪呈现以下主要特征：

• 资金成本：整体下降，1年期国债收益率小幅上升，10年期国债收益率略有上升。
• 市场情绪：整体偏弱，但卖方情绪有所上升。
• 资金动向：主力资金净流入为主，沪深港通北上资金净流入减少，大宗交易折价率上升。

资金面分析

资金成本变化

• 3个月Shibor：回落30个基点至4.03%，显示市场短期资金成本下降。
• 1年期国债：收益率回落27个基点至2.99%，但波动较大，暂处于10周均线下方。
• 10年期国债：收益率上升7个基点至3.65%，波动适中，暂处于10周均线下方。

融资融券余额

• 融资余额：本周上升，至周五达到8,905.99亿元。
• 融券余额：同样上升，但未具体说明数值。

大盘资金动向

主力资金

• 本周日均净流入：2.2亿元，环比上周日均净流出减少167亿元。
• 近3个月内趋势：主力资金以净流入为主，高于4周均值和10周均值。

沪深港通资金

• 北上净流入：13.3亿元，环比减少，但仍是净流入。
• 两地资金流动差额：减少，北上买单相对成交量减少，表明北上资金在市场中的活跃度有所下降。

市场情绪分析

换手率

• 上证指数：换手率为0.39%，环比下降0.02%。
• 创业指数：换手率为2.06%，环比下降0.01%，情绪中性。
• 整体情绪：偏低，市场活跃度不高。

卖方推荐指数

• 本周数值：67.68，环比上升19.28，卖方情绪有所上升。

大宗交易情况

• 大宗折溢价率：本周达到4.72%，较前一周有所上升，显示市场存在折价交易。
• 大宗成交额占比：本周大宗交易占大盘成交额的0.42%，环比上升，表明大宗交易活跃度提高。

关键数据汇总

总结

本周资金面整体以净流入为主，但波动性较大。宏观层面，短期资金成本下降，但国债收益率出现分化。市场情绪偏弱，换手率下降，卖方情绪有所上升。主力资金持续净流入，而北上资金净流入减少，大宗交易活跃度提升，折价率上升，显示市场存在一定的抛压。限售股解禁金额较大，对市场形成偏空压力。整体来看，市场在资金流入与情绪变化之间保持相对平衡。