20181012-长城证券-A股流动性周观察_大宗折价率下降_主力资金流入增加_1页_3mb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要分析了近期市场资金面、情绪面及行业资金动态，涵盖了融资融券、北上资金、大宗交易、限售股解禁、行业主力资金流动以及市场情绪指标等关键数据，为投资者提供了市场运行状况的多维度参考。

资金面分析

宏观资金成本

• 1年期国债利率：本周小幅下降，至2.92%。
• 3年期Shibor：为2.81%，环比下降2个基点。
• 10年期国债利率：为3.60%，环比下降4个基点。
• 整体趋势：资金成本呈下降趋势，但市场整体资金面偏空。

资金流动

• 日均成交额：3547.8亿元，环比无明显变化。
• 主力资金净流出额：-198.9亿元，占成交额的5.61%，主力资金呈净流出态势。
• 沪深两通-北上净流入：-33.9亿元，占成交额的0.96%，北上资金流出。
• 两融余额变化：-225.1亿元，占成交额的6.34%，融资融券余额下降。
• 大宗交易：6.1亿元，占成交额的0.17%，资金流入偏空。
• 限售股解禁：198.0亿元，占成交额的5.58%，解禁压力增加。

情绪面分析

• 换手率：
  • 上证指数：0.44%，环比上升0.21个百分点。
  • 创业板指：1.51%，环比上升0.52个百分点。
  • 总体趋势：市场情绪较高。
• 卖方推荐指数：本周均值为39.60，环比上升17.85，表明卖方情绪有所下降。

行业资金动态

• SW电子：主力净流出额-84.72亿元，占比-7.42%，净流出最大。
• SW计算机：主力净流出额-83.87亿元，占比-9.75%，净流出次之。
• SW医药生物：主力净流出额-80.05亿元，占比-7.50%。
• SW非银金融：主力净流出额-69.21亿元，占比-10.28%。
• SW有色金属：主力净流出额-69.49亿元，占比-7.60%。
• SW轻工制造：主力净流出额-10.32亿元，占比-4.05%。
• SW纺织服装：主力净流出额-5.50亿元，占比-4.32%。
• SW综合：主力净流出额-7.66亿元，占比-8.99%。
• SW休闲服务：主力净流出额-2.88亿元，占比-3.38%。
• SW农林牧渔：主力净流出额-15.35亿元，但数据部分缺失。

大盘资金动向

• 北上资金净流入：-33.9亿元，占成交额的0.96%。
• 北上单买入总成交量中位：25.1‰，环比下降至23.4‰。
• 北上净买入量：数据未明确，但整体呈现净流出趋势。

大宗交易与折溢价

• 大宗折溢价率：本周折价率大幅下降至-5.40%。
• 大宗交易金额占比：2.18%（占大盘成交额）。

限售股解禁

• 本周解禁金额：146亿元，环比增加。
• 解禁数量：
  • 未上市1周解禁数量：25,000股，占比100.00%。
  • 未上市1月解禁数量：118股，占比500.00%。
  • 未上市一月解禁金额：1911亿元，占比100.00%。

市场情绪观察

• 本周日均成交额：1349.45亿元，环比增加78.96%。
• 换手率：0.44%，环比增加0.21个百分点。
• 卖方推荐指数：本周均值上升至39.60，较上周上升17.85，但情绪仍偏弱。

其他信息

• 报告来源：长城证券研究所策略研究团队。
• 分析师：汪毅、李烨等。
• 免责声明：本报告基于公开信息，不构成投资建议，版权属于长城证券，未经授权不得使用或传播。

总结

本周市场整体资金面偏空，融资成本下降，但主力资金和北上资金净流出，两融余额和大宗交易金额均呈下降趋势。限售股解禁压力有所增加，对市场造成一定影响。情绪面显示换手率和成交额有所上升，但卖方情绪下降。SW电子和SW计算机为主要净流出行业，需重点关注其资金流向变化。